Indholdsfortegnelse:
Byggelån er dem, der udtages af ejendomsudviklere med henblik på projektfinansiering. I modsætning til de fleste typer af lån er hele rektor normalt skyldig, efter at projektet er opført. Renten på sådanne lån er ofte variabel og bundet til et indeks, såsom prime rate.
Hvordan byggelån fungerer
Byggelån virker ikke som dine typiske lån, såsom realkreditlån eller personlige lån. Når du tager et byggelån, skylder du kun renterne på den udestående saldo, mens dit byggeprojekt er undervejs. Når dit projekt er gennemført, skylder du den udestående saldo på lånet i en enkelt betaling. Af denne grund er byggelån typisk taget ud af ejendomsudviklere. Det forventes, at bygningen vil blive solgt efter færdiggørelsen. Når en bank godkender et fast ejendom lån, har de tendens til at kræve en gennemførlighedsanalyse af projektet, så de er sikre på, at de vil få deres penge tilbage.
Rentesatser
Renterne på byggelån er normalt variable. Det vil sige, at de vil ændre sig i løbet af det tidspunkt lånet er udestående. Denne rente er normalt forankret til en anden standard sats. Mange af dem er bundet til prime rate, hvilket er en type benchmark rapporteret af Wall Street Journal. Hovedrenten bestemmes ved hjælp af en undersøgelse af de nuværende udlånsrenter i banksektoren. På toppen af prime sats vil der normalt være en "spread", det vil sige en ekstra procentdel. Spændet kan enten være variabelt eller fast, men fordi primærkursen er variabel, er den samlede rentesats på byggelån også variabel.
Fastsættelse af rentesatsen
En række faktorer bruges til at bestemme spredningen på et byggelån. En tidsplan for konstruktion er udarbejdet og præsenteret for långiveren. Midlerne udbetales i segmenter baseret på denne byggeplan, og eventuelle renter er baseret på allerede udbetalte midler. Spredningen bestemmes derefter på baggrund af långiverens opfattelse af låntagerens betalingsevne. Hvis låntageren allerede har en vis sikkerhedsstillelse, kan dette blive brugt som garanti for at opnå en lavere sats. Hvis låntageren har lidt sikkerhed, eller hvis projektet anses for at være af højere risiko, kan långiveren sætte et højere spænd for at kompensere for denne ekstra risiko.
Nuværende Rentesatser
Pr. Juli 2011 var den nuværende Wall Street Journal prime rate 3,25 procent, hvilket var den samme sats en måned før og et år før. Således var primærhastigheden relativt statisk i løbet af denne tidsperiode. Dette omfatter dog ikke spændet, hvilket kan være et par procentpoint over prime sats. Den nøjagtige spredning afhænger af både låntageren og finansieringen. Hvis projektet anses for at være højere risiko, eller hvis låntageren har lidt sikkerhed, så er spændingen højere. Alternativt, hvis långiveren føler, at ejendomsudvikling er en forholdsvis dårlig investering, kan det også beslutte at øge denne spredning. Endvidere kan spændet på et enkelt lån variere.