Indholdsfortegnelse:
Options er kontrakter, der giver ejeren af en aktie retten til at købe (call options) eller sælge (put options) en anden sikkerhed til en forudbestemt pris, kaldet strike-prisen. Aktieoptioner er de mest almindelige, men opsættelseskontrakter handles også på futures, udenlandsk valuta og andre værdipapirer. Personaloptionerne handles ikke, men fungerer i stedet som en speciel form for call option. Valgmulighederne har ikke automatisk værdi, så det er vigtigt for en investor at vide, hvornår en option har værdi og hvordan den beregnes. Alle optioner har en udløbsdato, hvorefter en option, der ikke er udnyttet, mister enhver værdi, den havde.
Trin
Forstå, hvordan valgpriserne er bestemt. Den enkleste situation er en opkøbsoption udstedt med strike-prisen fastsat til den aktuelle markedspris. Når sælgeren af en option (kaldet en forfatter) udsteder kontrakten, opkræver hun en præmie til dækning af udgifter. For aktieoptioner er dette normalt mindre end $ 1 / share. Så længe markedsprisen forbliver på eller under strike-prisen, har optionen nulværdi, fordi du kan købe aktierne på markedet for samme eller mindre end du kan bruge optionen. Men hvis markedsprisen går op i det mindste nok til at dække præmien, er du "i pengene". Du kan derefter købe aktierne til aktiekursen og videresælge dem til mere end strike-prisen plus præmie.
Trin
Ved, hvordan sætte muligheder fungerer. I det væsentlige er det bare omvendt af en opkaldsopsætning. En salgsopsætning garanterer at du kan sælge den underliggende sikkerhed til en bestemt pris. Hvis markedsprisen falder nok til at dække præmien, kan du købe sikkerheden på markedet og sælge den til fortjeneste til opsætningsforfatteren (hvem skal gennemføre transaktionen, hvis du vælger at udnytte muligheden).
Trin
Beregn opkaldsoptionsværdi og fortjeneste ved at trække strike-prisen plus præmie fra markedsprisen. For eksempel, siger en opkøbsoption har en aktiekurs på $ 30 / share med en $ 1 præmie, og du køber optionen, når markedsprisen også er $ 30. Du investerer $ 1 / aktie for at betale præmien. Hvis aktiebeholdningen går op til $ 35 / aktie, og du udnytter optionen, betaler du prisen på $ 30 / aktie, så sælg aktierne for $ 35 / share. Værdien af optionen er $ 5 / share, og dit overskud er dette beløb minus præmien på $ 1 / share eller $ 4 / share. Igen fungerer en put-option på samme måde som en opkaldsindstilling, i omvendt retning.
Trin
Bestem nettogevinst i værdien af en option, når kontrakten har en nettoværdi, når du køber den. Optioner kan udstedes eller handles på en optionsudveksling, når aktiekursen og markedsprisen er forskellige. I dette tilfælde skal du betale præmien plus enhver værdi, som indstillingen allerede har. Prisen skal gå op nok (eller nede for sæt muligheder) for at sætte dig i pengene, før du kan tjene penge. Hvis du for eksempel købte en aktiekursoption med en kurspris på $ 30 / aktie og en markedspris på $ 35 / share, har den allerede en værdi på $ 5 / share, og du skal betale dette beløb plus præmien (i alt $ 6 /del). Hvis beholdningen går op til $ 40 aktie, øges værdien af optionen fra $ 5 / share til $ 10 / share. Dit overskud, hvis du udnytter optionen, er $ 10 / aktie minus $ 6 du betalte, eller $ 4 / aktie.