Indholdsfortegnelse:
Der er to primære bekymringer for alle investorer: den afkast, de kan forvente af deres investeringer og risikoen forbundet med denne investering. Mens investorer gerne vil have en investering, der både er lav risiko og høj afkast, er den generelle regel, at der er en mere eller mindre direkte afvejning mellem finansiel risiko og økonomisk afkast. Dette tyder ikke på, at der er noget perfekt lineært forhold mellem risiko og afkast, men blot at de investeringer, der lover det største afkast, generelt er de mest risikable.
Risikofri investering
En risikofri investering er en investering, der har en garanteret afkast uden fluktuationer og ingen chance for misligholdelse. I virkeligheden er der ikke noget som en helt risikofri investering, men det er et nyttigt redskab til at forstå forholdet mellem finansiel risiko og økonomisk afkast.Ifølge de grundlæggende begreber i markedsøkonomi ville der være en så stor efterspørgsel efter en risikofri investering, at den institution, der ejer de investeringer, der ligger til grund for investeringen, ville sætte afkastet til noget, der i det væsentlige svarer til tidsværdien af denne investering. Med andre ord, hvis du investerede i en risikofri investering, ville dit afkast stort set udelukkende baseres på værdien af at have penge nu i modsætning til et tidspunkt i fremtiden. Derfor er renten på sparekonti så lav. Disse er næsten risikofrie investeringer.
Risikopræmie
Beregningen af finansielt afkast ændres, når vi tilføjer risiko for ligningen. Antag, at der er to investeringer, du kan vælge imellem i en femårig investeringsperiode. Investering A er risikofri, og Investerings B har 50 procent chance for at være helt værdiløs om fem år. Selvfølgelig, hvis disse to investeringer lovede samme afkast, ville ingen rationel investor vælge Investering B. I stedet skal der være en slags incitament til at vælge denne risikofylde investering. Dette incitament er generelt en højere afkast eller potentiel afkast og er kendt som risikopræmien.
Volatilitet
I gældsmarkedssituationen er investorerne primært konfronteret med to scenarier: De vil blive kompenseret til det lovede afkast, ikke mere og ikke mindre; eller de vil miste alle deres investeringer. Med aktieinvesteringer er mulighederne for afkast næsten uendelige. En bestand kan blive helt værdiløs eller værd en ufattelig mængde penge. Dette skyldes, at værdien af en bestand bestemmes af markedskræfterne, som får bestanden til at stige eller falde i værdi over tid. Dette er kendt som volatilitet. Et lager med højere højder og lavere nedture er mere volatile og derfor mere risikable. Men fordi denne bestand har højere højder, har den en højere potentiel afkast.
Porteføljer og risikostyring
En portefølje er en samling af investeringer. En smart investor vil ikke lægge alle sine æg i en kurv og investere helt i et lager. I stedet vælger de fleste investorer en samling af investeringer med forskellige niveauer af risiko og afkast. Ved at manipulere andelen af risikobetonede aktier i hans portefølje kan en investor manipulere sit risikoniveau og potentielle afkast.