Volumvægtede gennemsnitspriser (VWAP) er de endelige priser for aktier og andre værdipapirer, der offentliggøres i aviser hver dag. VWAP-beregninger hjælper med at forhindre prisendringer i slutningen af dagen og vilde prisfald i sidste øjeblik, der kan fordreje sikkerhedspriserne og vildlede investorer. Det er gennemsnitsprisen for en sikkerhed i en fast periode før afslutningen af handlen. Tidsperioden slutter med afslutningen af handel eller sidste gang en sikkerhed handles i løbet af handelsdagen. Metoden til beregning af en VWAP afhænger af handelsreglerne på det marked, den bruges i. Her vil du lære at beregne VWAP for en enkelt sikkerhed.
Indsaml strømmen af pristransaktioner for en sikkerhed i løbet af en enkelt handelsdag og indtast dem i dit regnearksprogram på din computer. Du skal have hver købs- og salgspris i handelsdagen for den pågældende sikkerhed. Der kunne være hundreder eller endda tusindvis af transaktioner for meget stærkt handlede værdipapirer.
Indsamle mængden eller antallet af aktier i hver handel indtil slutningen af handelsdagen. At have hver handelspris matchet med antallet af handlede aktier vil give dig de data, du skal bruge til beregning af VWAP.
Multiplicer prisen på hver handel med antallet af aktier og tilføj resultaterne. Hvis 10 aktier af en sikkerhed sælger for 100 dollar hver i en handel og 15 aktier sælger for 100 USD i en anden handel, skal du først gange gange 10 x 100 = 1.000 for den første handel og derefter 15 x 100 = 1.500 i den anden handel. Når du udfører listen over handler, tilføj produkterne af alle handlerne: 1.000 + 1.500 = 2.500. Nu kan du afslutte det sidste trin i VWAP-beregningen.
Tilføj antallet af aktier, der handles. I trin 3 ville det være 10 + 15 = 25 aktier. Opdele summen af de produkter, der er beregnet i trin 3, med summen af de samlede aktier, der handles. Så VWAP ville være: 2.500 / 25 = 100.