Indholdsfortegnelse:
Mens aktiemarkedet består af tusindvis af individuelle aktier, værdiansætter mange den samlede styrke af det kombinerede marked ved hjælp af aktieindekser. S & P 500 er et bredt blik på markedet, der omfatter 500 store virksomheder i beregningen. Investorer ser på dette indeks for det bedste indblik i markedets sundhed, og nogle bruger det som grundlag for deres investeringer i en S & P 500 Index fond.
Indeksfonde
Der findes forskellige typer indeksfonde, men alle strukturerer deres præstationer på samme koncept. Ideen om en indeksfond er at give årlig afkast svarende til afkastet af aktiemarkedsindekset selv. I tilfælde af en S & P 500 indeksfond skal afkastet for året næsten svare til den faktiske årlige resultat af S & P 500 indekset. I virkeligheden er afkastene ikke ligefrem identiske, men de er tæt nok til at give investorer afkast svarende til det samlede aktiemarked.
Gensidige fonde
En type S & P 500 indeksfond er en fond. Disse forvaltes fonde, der køber og sælger reel selskabsbeholdning for at afspejle de reelle aktier indeholdt i indekset. Forud for eksplosionen af børsnoterede fonde (ETF'er) i 1990'erne var fondene den nemmeste måde at modtage næsten det samme afkast af det samlede aktiemarked. På trods af en investeringsafkasts bruttoafkast, der næsten svarer til indekset, er den faktiske porteføljeydelse mindre end dette. Fondens ledere opkræver en procentdel for deres arbejde, der varierer, men er normalt en eller to procentpoint. Derudover overføres fondens transaktionsomkostninger til køb og salg af aktier til fondens investorer. I 1990'erne returnerede den gennemsnitlige S & P 500 indeksfond tre procentpoint mindre pr. År end indekset selv på grund af disse ekstraudgifter.
Exchange-Traded Funds
I dag kan investorer deltage i afkastet af S & P 500 indekset uden at købe til forvaltede fonde. ETF'er handler på aktiemarkedet som ordinære aktier. De spejler indekser såvel som sektorer, udenlandske markeder og råvarer. Den mest populære S & P 500 indeks ETF fra 2011 er SPDR S & P 500, med ticker "SPY." Mens ETF'er også har omkostningsforhold, er de meget mindre end fonde. Fra februar 2011 varierer SPYs femårige afkast i forhold til det faktiske S & P 500 indeks med ca. 1/10 af en procent. I modsætning til gensidige fonde kan du købe og sælge SPY når som helst du ønsker uden begrænsning, ligesom det normale lager.
Leveraged Index Funds
Nogle ETF'er returnerer multipler af præstationen af S & P 500 indekset. Disse gearede midler er indeksfonde, da de sporer indekset selv. Men i stedet for at spejle det nøjagtigt, de næsten dobbelt eller endog tredobles indeksets procentvise ydeevne. For eksempel stiger ProShares Ultra S & P 500 ETF med ticker "SSO" 2 procent på en dag, hvor indekset selv stiger 1 procent. I modsætning til ETF'er eller investeringsforeninger er gearede indeksfonde ikke designet som langsigtede investeringer og er mest populære hos daghandlere.