Indholdsfortegnelse:
Medarbejderaktier (ESO) er en form for kompensationsselskaber, som giver ledere og ledende medarbejdere. I modsætning til løn eller bonusser afhænger værdien af en aktieoption af prisen på selskabets aktiekurs. Tanken er, at en aktieoption således tjener som et incitament til medarbejderne til at arbejde hårdt for at sikre, at selskabet fungerer godt. Medarbejderaktieoptioner kan være værd tiere eller hundredtusinder af dollars - selv millioner.
Identifikation
En medarbejderaktieoption fungerer meget som de call option kontrakter, der handles på options exchange. En ESO giver indehaveren ret til at købe aktier i selskabets aktier til en angivet pris kaldet "strike price". Normalt kræver virksomheden medarbejderen at vente en minimumsholdtid, før hun kan udnytte muligheden efter udstedelsen. Fra da til udløbsdatoen kan medarbejderen udnytte muligheden til enhver tid. Hvis selskabsbeholdningen værdsætter, kan medarbejderen benytte muligheden for at købe aktier til lavere kurspris og derefter videresælge dem til markedsprisen og holde forskellen.
typer
Der er to grundlæggende slags medarbejderaktieoptioner. Lovbestemte optioner (også kaldet "kvalificerede" eller "incitamentoptioner") giver indehaveren mulighed for at opnå kapitalgevinstskattesatser på overskud, der er afledt af udnyttelsen, forudsat at visse regler følges. Ikke-kvalificerede eller ikke-lovpligtige muligheder kan ikke få denne skatteafgang, men de tillader mere fleksibilitet for optionsindehaveren i andre henseender.
Lovpligtige optioner
I henhold til US Securities and Exchange Commission forordninger kan en lovpligtig aktieoption kun udstedes med en aktiekurs på eller over aktiekursen på udstedelsestidspunktet. Modtageren skal have været ansat af virksomheden i mindst 1 år og må ikke udnytte muligheden for mindst 1 år efter udstedelsen. For at opnå fortjeneste fra muligheden for at kvalificere sig til kapitalgevinstskat, skal medarbejderen besidde aktierne efter at have købt dem i mindst 1 ekstra år efter udnyttelse af optionen. Forudsat at disse regler følges, beskattes hele fortjenesten (defineret som forskellen mellem stykprisen og salgsprisen) til kursgevinster, snarere end som regelmæssig indkomst.
Ikke-lovpligtige muligheder
Regelmæssige (ikke-lovpligtige) medarbejderaktieoptioner kan ikke kvalificere sig til realisationsgevinster, så der er ingen særlige begrænsninger i øvelsesproceduren. Generelt udøves de meget, som handles muligheder, når en virksomhedsmandat ventetid er afsluttet. Den nemmeste måde at gøre dette på er gennem det, der kaldes en "kontantløs øvelse", som undgår nødvendigheden af at komme op med de midler, der kræves til at betale strykprisen. For at udføre den kontantløse indstilling tager indehaveren mulighederne for sin mægler. Mægleren vil fremme midlerne til at købe aktierne (til et mindre gebyr) og sælge aktierne til markedsprisen. Optionsindehaveren indsamler således opsættelsesoverskuddet uden at skulle betale strikekursen i kontanter.
Genindlæs muligheder
Nogle ikke-kvalificerede aktieoptioner har en "reload" -bestemmelse i kontrakten. Antag, at du har en medarbejderaktieoption til aktier med en aktiekurs på $ 20, og markedsprisen er nu $ 30 / aktie, men optionen udløber ikke i et år eller deromkring. Du kan udøve muligheden og undgå muligheden for, at bestanden kan falde, eller du kan holde muligheden i håbet om, at lageret vil sætte pris på yderligere. Med en genindlæsning kommer du til at gøre begge dele. Når en genindlæsningsoption udnyttes, udsteder selskabet en ny option med samme udløbsdato, men med den nuværende markedspris som den nye aktiekurs. Du kan sikre gevinster frem til dato og stadig samle fortjenesten fra eventuelle fremtidige stigninger i aktieværdien ved at udnytte den genindlæste mulighed igen senere.