Indholdsfortegnelse:
Banker tjener penge ved at tage indskud og låne penge til en højere rente, end de betaler deres indskydere. Bankerne giver overskud på spændet mellem de to satser. Det betyder ikke meget for en bank, hvem det låner penge til så længe hovedstolen bliver tilbagebetalt og renter betales til tiden i henhold til kontrakt.Federal Reserve stiller visse begrænsninger på typen af lån en bank kan gøre, men bankens ledelse bestemmer blandingen af typer lån.
Bankporteføljer
En kommerciel bank har flere forskellige porteføljer, herunder sin ejendomsportefølje, forbrugerlånsportefølje, likvide portefølje og reserveportefølje. En bankfondsportefølje leverer indskyderens daglige kontanttransaktioner. Ekstra kontanter bliver sat i arbejde i overnatningsinvesteringer som omvendte tilbagekøbsaftaler. Banken vil købe statsobligationer fra en obligationsforhandler og indvilliger i at købe dem tilbage på en bestemt dato. Udtrykket af disse "reverse-repos" er generelt over natten til et par dage. Banken modtager renterne fra disse obligationer i den tid, de ejer dem.
Overskydende kontanter
Reserver skal holdes i kontantekvivalenter, men en bank har også overskydende kontanter, der i sidste ende vil finansiere lån. Disse penge kan investeres i pengemarkedsinstrumenter og obligationer, der modnes på mindre end fem år. Hvis en bank kan opnå et afkast på stats- eller virksomhedsobligationer, som konkurrerer med risikable ejendoms- og forbrugerlån, vil banken understrege de mindre risikobetonede obligationer.
Tilbagekøbsaftaler
Banker gør løbende brug af genkøbsaftaler for at udnytte deres investerbare kontanter. Treasuryobligationer, der afholdes i en af bankporteføljerne, kan anvendes til genkøbsaftaler med obligationsforhandlere. I en tilbagekøbsaftale sælges obligationen til aftalt pris. Repo er skrevet for en bestemt periode med den aftale, at obligationen vil blive tilbagekøbt til den oprindelige repo-pris ved afslutningen af aftaleperioden. Forhandleren modtager en del af den rente, der er optjent på obligation i løbet af den pågældende periode. Banken bruger penge til at købe flere obligationer, som den også sætter ud på repo. Obligationerne betaler generelt mere interesse end repos-omkostningerne, så banken øger investeringsafkastet gennem løftestang.
Risikostyring
Økonomiske forhold og markedsrenter gør det til tider nødvendigt for bankerne at modstå at lave ejendoms- og forbrugslån og holde penge i statskasseveksler, statsobligationer og andre sikre investeringer. En bank skal omhyggeligt beskytte sine indskyderes penge, selv om disse penge er forsikret gennem Federal Deposit Insurance Corp. eller FDIC. Hvis en bank ikke klarer risikoen godt, kan den blive fjernet fra medlemskab i FDIC, hvilket i høj grad vil begrænse dets evne til at tiltrække depositum.