Hvad er IRS Form 5329?

Trin

Føderale love begrænser mængden af ​​penge, du kan bidrage til bestemte typer konti hvert år, herunder IRA'er, Coverdell Education Savings Accounts, Medical Savings Accounts og Health Savings Accounts. Hvis du bidrager mere end lovgrænsen, skal du betale en tillægsafgift, når du indsender din selvangivelse. Formular 5329 beregner størrelsen af ​​den skat, du skylder. Brug del III for overskydende bidrag til traditionelle IRA'er, del IV for overskydende bidrag til Roth IRAs, del V for overskydende bidrag til Coverdell ESA'er, del VI for overskydende bidrag til Archer MSA'er og Del VII for overskydende bidrag til HSAs.

Overskridende Bidrag

Ikke-kvalificerede tilbagekøb

Trin

Visse typer konti tilbyder skattefordele til at opmuntre besparelser til fremtidige udgifter, herunder IRA'er til pensionering og Coverdell og kvalificerede undervisningsprogrammer for videregående uddannelser. For at afskrække folk fra at bruge disse konti til andre formål pålægger IRS en 10 procent straf på ikke-kvalificerede distributioner. For eksempel, hvis du tager penge ud af din traditionelle IRA i en alder af 45 år, hæver IRS på en ekstra 10 procent strafafgift på de skatter, der allerede er pålagt distributionen. Del I i Formular 5329 beregner omfanget af straffen på disse ikke-kvalificerede udlodninger for IRA'er, og del II beregner straffen for uddannelseskonti.

Undladelse at tage nødvendige minimumsfordelinger

Trin

IRA'er, bortset fra Roth IRA'er, kræver, at du begynder at tage penge ud af kontoen hvert år, når du bliver 70 1/2 år gammel. Hvis du undlader at tage din krævede minimumsfordeling, kendt som en "overskydende akkumulering", skylder du en skat svarende til 50 procent af det beløb, du ikke har trukket tilbage. Du beregner straffen på del VIII i Formular 5329 ved at trække det beløb, du faktisk tilbagekaldte, fra det beløb, du skulle have taget ud og multiplicere resten med 50 procent.

Arkiveringsskema 5329

Trin

Hvis nogen af ​​de ovennævnte fejl gælder for dig, skal du indsende Formular 5329 med din indkomstskat, for at beregne den straf, du skylder. IRS kræver kun, at du udfylder den sektion, der gælder for dig. For eksempel, hvis du tog en tidlig distribution fra din IRA, skal du kun udfylde del I. Normalt skal du bruge Formular 1040 til at indgive din selvangivelse, hvis du sender Form 5329. Men hvis du ikke ellers er forpligtet til at fil et retur, kan du simpelthen sende Form 5329 alene, ifølge IRS. Indtast kun din adresse på første side, din underskrift og dato på den anden side og vedlæg betaling for straffen. For eksempel, hvis du ikke har nogen anden indkomst end en $ 1.000 tidlig IRA-distribution, behøver du ikke at indsende Formular 1040, men du skylder en straks tilbagetrækningstraff.