Indholdsfortegnelse:
Regler for Internal Revenue Service regulerer individuelle pensionsregnskaber, som tilbyder skattelettelser for dem, der udnytter dem. Med en traditionel IRA er bidrag op til den årlige grænse fradragsberettiget, og der er ingen skat på kontoens indtjening, da dine pensionsopsparing akkumuleres. IRS vil straffe tidlige tilbagekøb taget før alder 59-1 / 2, og vil opkræve skatteafgift på indtjening, når du trækker penge. Under visse forhold, herunder permanent og total handicap, er disse tidlige tilbagekøb straffefrit.
Definere handicap
IRS frafalder den 10 procent tidlige tilbagetrækning straf fra en IRA konto, hvis konto ejeren kan vise permanent, total handicap. IRS-definitionen af denne betingelse er i overensstemmelse med den af Social Security Administration, der fastsætter betingelser for socialsikringsinvaliditetsforsikringsprogrammet. I henhold til IRS-vedtægten er en person handicappet, hvis han ikke er i stand til at udøve betydelig lønnet beskæftigelse på grund af fysisk eller psykisk forringelse, som forventes at resultere i død eller for lang tid.
Bevisende handicap
IRS kræver bevis for et handicap. Generelt betyder dette, at du får en mening fra mindst en læge, der angiver, at du ikke kan arbejde, samt eventuelle relevante testresultater og medicinsk historie. Viser godkendelse for handicap fra social sikring - eller en bedømmelse af permanent, total handicapstatus fra en statsansvarlig erstatningskrav - vil støtte sagen. Hvis IRS nægter dit krav om handicap, har du ret til at appellere ved at indsende en skriftlig protest og anmode om en konference.
Anmodning om tilbagetrækning
Hvis du er deaktiveret, kan du anmode om en tidlig tilbagetrækning direkte fra kontoadministratoren. Denne person eller virksomhed vil rapportere tilbagekaldelsen til IRS på Form 1099-R. Du skal erklære handicap som begrundelse for en ophævelse af straffen på 10 procent af IRS. Kontoadministratoren vil kræve dokumentation for din handicap, som er underlagt godkendelse fra IRS. Normalt alle distributioner fra traditionelle IRA er også underlagt føderal skat tilbageholdelse på 10 procent, såvel som statsskathold, hvis din stat opkræver indkomstskat på pensionskonto. Selvom straffen kan frafaldes, med en traditionel IRA, er indkomstskatten stadig på grund af udlodninger.
Andre straffefrie tilbagekøb
IRS reglerne tillader også straffefrit udbetalinger, hvis du har uudbetalte lægeudgifter det beløb sig til mere end 10 procent af din justerede bruttoindkomst, hvis du er under 65 eller mere end 7,5 procent af din justerede bruttoindkomst, hvis du er 65 år eller ældre. Hvis du har en Roth IRA, som ikke indeholder fradragsberettigede bidrag, er der i hvert fald ingen straks tilbagekaldelse, hvis du har haft kontoen åben i mindst fem år, og der er ingen indkomstskat på udlodninger af originale bidrag eller konverteringer til kontoen. Hvis kontoen har været åben i mindst fem år, og du har nået en alder på 59-1 / 2, er der ingen indkomstskat på Roth-bidrag, konverteringer eller indtjening.