Fordelene ved porteføljeinvesteringer

I modsætning til investeringsmetoden for klassisk sikkerhedsanalyse, der fokuserer på individuel sikkerhedsudvælgelse, er porteføljeinvestering en moderne investeringsmetode, der indebærer aktivallokering og diversificering for at opbygge en samling investeringer. Den største udfordring i at investere er usikkerheden om en investerings fremtidige præstationer og dermed risikoen for mulige investeringsstab. Ikke-regning af investeringsresultater af enkeltinvesteringer, porteføljeinvesteringer kan afdække investeringsrisici ved at annullere forskellige investeringsafkast blandt komponentinvesteringer.

Risikodiversificering og reduktion

Porteføljeinvesteringer handler om at reducere risikoen i stedet for at øge afkastet. Det kan godt være, at individuelle investeringsafkast baseret på sikkerhedsanalyse i visse år overstiger afkast fra porteføljeinvesteringer. På lang sigt er porteføljeinvesteringerne imidlertid i stand til at levere en stabil afkast, som i gennemsnit er bedre end de enkelte investeringsafkast på grund af risikospredningen blandt forskellige investeringer inden for en portefølje. Porteføljeinvesteringer søger forskellige aktivklasser, der er mindre korrelerede eller negativt korrelerede, såsom at kombinere aktier og obligationer for at udjævne volatiliteten.

Minimal sikkerhedsanalyse

Traditionelt sikkerhedsudvælgelse kræver en betydelig indsats med hensyn til tid og ressourcer til at udføre den såkaldte tre-trins analyse af økonomi, industri og virksomhed. Selv om porteføljeinvesteringer indebærer samling af en samling af individuelle værdipapirer, er fokus mindre om fordelene ved hver enkelt sikkerhedsstillelse, men mere om, hvordan de passer til den forventede samlede resultat af porteføljen. Nogle porteføljeinvesteringer, der først er bygget, kan efterlades ujusteret uanset det ændrede økonomiske miljø. Når investeringsresultater ikke alene er afhængige af en forventet over gennemsnittet af en individuel sikkerhed, kan en simpel sikkerhedsanalyseteknik som sikkerhedsscreening holde arbejdet med sikkerhedsanalyse på et minimum.

Systematisk Investeringsmetode

Da porteføljeinvesteringer bevæger sig væk fra blot individuelle sikkerhedsvalg, anvender den en systematisk investeringsstrategi, som skal udbyde ejeren af ​​investeringsporteføljen på lang sigt. For at opnå et sådant positivt, langsigtet mål, starter en porteføljeinvestering med at fastsætte porteføljens mål efterfulgt af formulering af en investeringsstrategi. Niveauet af forventet afkast og risikotolerance vurderes, så forskellige vægte kan tildeles forskellige aktivklasser og kategorier. Den fremtidige udvikling af porteføljeinvesteringer afhænger af den overordnede investeringspolitik, der stræber efter at sikre, at tab fra en sikkerhed kompenseres af gevinster fra den anden.

Passiv Investeringsstil

Aktiv investeringsstyring af konstant køb og salg øger transaktionsomkostningerne og har skattemæssige konsekvenser, der kan være særligt bekymrende, når en korttidsperiode medfører kapitalgevinster beskattet som almindelig indkomst. Mens individuelle sikkerhedsvalg er afhængige af aktiv aktieplukning for at påvirke præstationen, er porteføljeinvesteringer designet til at blive passivt styret, hvilket minimerer porteføljens omsætning til nødvendig porteføljeombalancering. Den fastsatte procentdel af vægten tildelt forskellige aktiver og værdipapirer behøver ikke at reagere på alle bevægelser på markedet og endog økonomien, så længe porteføljens samlede risikoprofil forbliver uændret.