Sådan beregnes APR Formel

Når du låne penge, giver långiveren renten på lånet. Men den rentesats tager ikke højde for omkostninger i forbindelse med lånet, der lægges på dit lånebeløb. Den faktiske rente på dit lån er højere end den rentesats, som din långiver har angivet. APR, kort for årlig procentsats, giver dig en bedre ide om den effektive rente på dit lån. Långivere er lovligt forpligtet til at videregive denne sats til dig.

To måder at se på rentesatser

Rentesats før omkostninger

Antag at du låner $ 1.000 i et år, den nominelle rente (den rente, som långiveren normalt annoncerer) er 8 procent om året, og du betaler ikke hovedstolpenge i løbet af året og betaler lånet i slutningen af ​​året i stedet. Udgifterne til lånet for dette første år svarer til 0,8 gange $ 1.000 eller $ 80.

Rentesats inklusive de fleste omkostninger

Når du optager et lån, er der dog omkostninger ud over den nominelle rente, og disse skal oplyses for långiveren for at overholde den føderale sanktion-i-låne lov. Ifølge Nolo hjemmeside kan låneomkostningerne indeholde et låneoprettelsesgebyr, rabatgebyr, point, realkreditmæglergebyr, skat / oversvømmelsesservice gebyrer for lånets løbetid, antagelsesgebyr, præmier for obligatorisk kreditlivs- eller invalideforsikring, obligatorisk pant forsikringspræmier, lås eller forpligtelsesgebyrer, ansøgningsgebyrer, långiverens advokatgebyrer og afregnings- eller afslutningsgebyrer.

I praksis er få låntagere ramt af alle disse afgifter. Men de fleste låntagere vil have mindst en og ofte flere af dem. Disse gebyrer er tilføjet til dit $ 1.000 lån, og fra det tidspunkt på Du betaler rente på både hovedstol og de ekstra gebyrer.

Hvis gebyrerne tilføjer yderligere $ 60 til lånet, er lånekosten for det første år $ 140, og APR, som omfatter disse omkostninger i beregningen af ​​renter, er 14 procent (140 divideret med 1.000).

Bestemmelse APR

En forholdsvis enkel måde at beregne APR på et lån er at tilføje både gebyrer og renter sammen, divider derefter med det finansierede beløb. For at gøre denne formel anvendelig, når låneperioden er mere end et år, divider dit resultat med antallet af lånedage givet på dine udlånspapirer (normalt kaldet begrebet), derefter multiplicere med 365, antallet af dage om et år.

I de fleste tilfælde vil du imidlertid foretage periodiske betalinger af interesse og hovedstol i løbet af lånet. Dette komplicerer beregningen af ​​APR, men heldigvis er der mange online APR-kalkulatorer til rådighed - Calculator Soup's APR Calculator, for eksempel - der beder dig om nogle grundlæggende oplysninger om dit lån, og derefter beregne APR for dig.

Calculator Soup's APR Calculator spørger dig om at indtaste lånebeløbet, den nominelle rente, lånets sammensatte periode (hvor ofte långiveren genberegner renten på den ubetalte hovedbalance), det samlede antal betalinger, hyppigheden af ​​betalinger og Alle gebyrer og omkostninger, inklusive eventuelle forudbetalte beløb.

For eksempel, siger den nominelle rente på et 30-årigt, $ 200.000 realkreditlån er 4.125 procent. Antag, at långiveren forbinder renterne en gang om måneden, at du foretager månedlige betalinger, og at låneafgiften i alt er $ 3.200 - ingen af ​​dem forudbetales. Plugging disse tal i regnemaskinen udsender en APR på 4.258 procent, ikke 4.125. April er en mere realistisk måde at se på omkostningerne ved et lån.