Indholdsfortegnelse:
Bruttoindløsningsudbyttet af en værdipapirbeholdning er en beregning af forventet indkomst og kapitalvækst for perioden til sikkerhedsdatoen. Formålet med denne beregning er at afsløre det fulde afkast af en sikkerhed, hvis den holdes indtil forfaldsdagen.
Trin
Bestem det nuværende afkast af indkomsten ved at dividere den årlige indkomst med den nuværende markedspris på sikkerheden og multiplicere med 100.
Eksempel: 10 / $ 50 x 100 = 20 procent (10 er årlig indkomst; $ 50 er den aktuelle markedspris; 100 er den faste faktor for at bestemme procentdel; 20 procent er det nuværende udbytte af indkomsten)
Trin
Beregn størrelsen af rabatten eller præmien på udbyttet ved at trække den nuværende markedspris på sikkerheden fra den fulde værdi af obligationen på modningsdagen.
Eksempel: $ 75 - $ 50 = $ 25 ($ 75 er den fulde værdi af sikkerheden på modningsdatoen; $ 50 er den aktuelle markedspris; $ 25 er rabatten)
Trin
Bestem den årlige gevinst for sikkerheden ved at dividere antallet af år efterladt af rabatten beregnet i trin 2.
Eksempel: 10/25 $ = 40 cent (.4) (10 er antal år tilbage på sikkerheden indtil løbetid; 25 dollar er rabatbeløbet; 40 cent er den årlige gevinst for sikkerheden)
Trin
Bestem det nuværende afkast af gevinst eller tab ved at dividere rabatbeløbet eller præmien med den årlige gevinst for sikkerheden.
Eksempel: 4 cent (.4) / $ 25 x 100 = 1,6 procent (40 cent er den årlige gevinst for sikkerheden; $ 25 er rabatten; 100 er den faste faktor for at bestemme procentdelen)
Trin
Tilføj det nuværende udbytte af indkomsten beregnet i trin 1 til det aktuelle udbytte af den gevinst eller tab, der beregnes i trin 4. Dette giver dig bruttoindløsningsudbyttet.
Eksempel: 20 procent + 1,6 procent = 21,6 procent (20 procent er det nuværende udbytte beregnet i trin 1, 1,6 procent er det nuværende udbytte af realisationsgevinsten eller -tabet beregnet i trin 4; 21,6 procent er bruttoindløsningsudbyttet)