Indholdsfortegnelse:
De fleste låntagere søger finansiering til at købe et hjem sikre et almindeligt pant. Standarden for disse lån er fastsat af Fannie Mae - Federal Mortgage Association - og Freddie Mac - Federal Mortgage Mortgage Corporation. Realkreditinstitutter søger typisk at sælge konventionelle lån til Fannie eller Freddie, så ophavsmændene skal følge deres standarder. Såkaldte konformerende realkreditlån har retningslinjer for realkreditbeløb, kredit score, nedbetaling og gælds dækningsforhold.
Lån-til-værdi-forholdet
En godkendt vurderer giver et skøn over ejendomsværdien. Långivere bruger disse oplysninger til at bestemme, hvor meget de vil tillade en ansøger at låne. Lånet må ikke overstige 95 procent af denne værdi, hvis en primær realkreditforsikring er inkluderet. Primære realkreditforsikring refunderer realkreditinstitutter for en del af ejendomsværdien, hvis låntageren misligholder. Lån, der ikke omfatter realkreditforsikring, må ikke overstige 80 procent af ejendomsværdien.
Kredit score
Konventionelle lån kræver, at låntageren har en gennemsnitlig FICO score på 620 til 680. En FICO kredit score er et mål for låntagerens kreditværdighed baseret på tidligere låntagnings- og tilbagebetalingshistorik. Långivere vil få adgang til låntagerens kredit historie og kredit score ved evaluering af en lån ansøgning. Låntagere med højere kreditværdier tilbydes bedre lånesatser og kan tillades lån-til-værdi-forhold i den højere ende af det acceptable interval.
Skulddækningsforhold
Front-end-forholdet måler den foreslåede boligbetaling - herunder pant, forsikring og skat - som en procentdel af låntagerens brutto månedlige indkomst. Dette forhold må ikke overstige 33 procent.
Back-end-forholdet måler alle månedlige betalinger på langfristet gæld som en procentdel af låntagerens brutto månedlige indkomst. Langsigtet gæld vil indeholde den foreslåede boligudgift i front-end-forholdet sammen med andre gældskilder, såsom studielån, billån, kreditkort, underholdsbidrag og børnebidrag. Back-end ratio bør ikke overstige 45 procent.
Långrænser
Federal Housing Finance Association fastsætter lånegrænsen for et almindeligt pant. Långrænsen har været $ 417.000 siden 2006 for de fleste områder i USA. Grænsen varierer imidlertid med boligprisen og er så høj som $ 938.250 på steder som Alaska og Hawaii.
Ikke-konforme konventionelle lån
Långivere, der ikke har til hensigt at sælge et realkreditlån til Fannie Mae eller Freddie Mac, kan være mere lette med deres realkreditbehov, og de kan tilbyde afvigende konventionelle lån. For eksempel kan de godkende en låntager, hvis kredit score ikke opfylder standarden for et konventet konventionelt lån. Ansøgningsprocessen er den samme for alle konventionelle lån.