Indholdsfortegnelse:
"Tidsværdien af penge" betyder en dollar i lommen i dag er mere end en dollar, du får i næste måned, fordi du kan sætte dagens dollar til en opsparingskonto og tjene renter på den for måneden. Efter en måned er kontoen værd mere end en dollar, hvorfor hvorfor at få dollaren i dag er en bedre aftale end at vente på det. En anden måde at se på det er nutidens værdi af en fremtidig dollar er lig med noget mindre end en dollar, siger 99 cent. Med andre ord sætte 99 cent på en opsparingskonto, tjene en øre af interesse (sig med en månedlig sats på 0,01 procent) og efter en måned får du en dollar. Beregn nutidsværdi ved at reducere eller diskontere værdien af den fremtidige dollar ved hjælp af en rabatfaktor svarende til den rente, du kan tjene på sparekontoen. I dette tilfælde blev den fremtidige værdi af $ 1 diskonteret med en faktor på 0,01 procent i en måned for at beregne nutidsværdien af 99 cent. I en fuldstændig rationel verden ville du lige lige så godt tjene 99 cent i dag eller $ 1 om en måned, forudsat at du ville spare 99 cent i stedet for at bruge det.
Annuiteter 101
En livrente er en serie af kontantbetalinger, også kaldet pengestrømme, der sker med jævne mellemrum. En livrenteaftale er en aftale, du laver med et forsikringsselskab, hvor du giver forsikringsselskabet et beløb, og det sender dig regelmæssige kontantbetalinger. Betalingerne fortsætter indtil annuiteten udløber enten i et forudindstillet antal år eller når du dør. Nuværdien af livrenten er den mængde penge, du har brug for i dag, hvis du investerer i livrenteens rentesats, svarer til summen af alle de pengestrømme du modtager fra livrenten i løbet af levetiden.
Annuitetstyper
I en umiddelbar annuitet indbetaler du et fast beløb og begynder at modtage betalinger med det samme. I en udskudt livrente kan du bidrage med en eller flere kontantbetalinger frem til en fremtidig dato, kaldet livrente, når du stopper med at bidrage og begynder at modtage dine betalinger. Et eksempel på en udskudt livrente ville være at bidrage med $ 10.000 til en livrentekonto med en fast rente på 9,6 procent om året (0,8 procent om måneden) og derefter om tre år at begynde at modtage månedlige betalinger på $ 93,87 i de følgende 20 år. Hver efterfølgende betaling er mindre værd i dagens dollars end den før den på grund af tidens værdi af penge.
Umiddelbar livrenteberegning
Beregningen af en umiddelbar annuitet er ligetil, fordi det simpelthen er nutidsværdien af de fremtidige pengestrømme, diskonteret med livrente renter. Formlen er PV = P {1 - (1 / (1 + i) ^ n) / i}. I denne formel repræsenterer P størrelsen af hver betaling, jeg er annuitetsens månedlige rentesats, og n er Antallet af betalinger: Forudsat at P svarer til 93,87 dollar, jeg er lig med 0,8 procent og n er 240 (en 20 års annuitet), så er nutidsværdien 10.000 dollars. Det er nu nutidsværdien tre år fra nu, da den udskudte livrenter begynder at betale.
Udskudt livrenteberegning
Nuværdien tre år fra nu af $ 10.000 skal diskonteres igen for at finde nutidsværdien pr. Dag. Du kan bruge denne formel: PV i dag = (PV i fremtiden) * (1 / (1 + i)) ^ t, hvor PV i fremtiden er nutidsværdien om tre år ($ 10.000), er jeg den månedlige rente (0,8 procent), og t er antallet af perioder, som betaling er udskudt (36 måneder). Resultatet er $ 7.506, hvilket er det beløb, du skal indbetale på den dato, du åbner livrenteaftalen. Dette beløb vil vokse til $ 10.000 på annuitetsdagen i tre år og derefter generere månedlige betalinger på $ 93,87 i 20 år, i alt $ 22.529 i pengestrømme fra en initial investering på $ 7.506.