Sådan beregnes risiko eksponering

Risiko er et faktum for investorerne. Selv føderalt forsikrede indskudsbeviser har renterisiko, hvilket betyder, at en stigning i satser kan lade dig sidde fast med lavere markedsindtjening, indtil cd'en modnes. Beregning af risikoeksponering er et af de værktøjer, som kyndige investorer bruger til at evaluere og styre risiko. Det er vigtigt, fordi investorer, der forstår de risici, de står over for, kan foretage bedre investeringsvalg.

Beregning af risikoeksponering hjælper dig med at afbalancere risikoen mod return.credit: AnsonLu / iStock / Getty Images

Risiko og eksponering

Risiko er chancen for, at en eventuel negativ begivenhed rent faktisk vil opstå. Ved investering betyder det, at muligheden for uheldige hændelser vil få dig til at tabe penge. For eksempel, hvis du køber en obligation, er der sandsynlighed for, at obligationsudstederen vil standard, så du ikke har lykke og ud af penge. En risikoeksponering beregner dig, hvor meget du sandsynligvis vil tabe på grund af uønskede hændelser.

Estimering af risikosandsynlighed

Før du kan beregne risikoeksponering, har du brug for et rimeligt skøn over sandsynligheden for, at en risikobegivenhed vil opstå. Antag at du overvejer at investere i en virksomhedsobligation. Gør nogle undersøgelser for at finde standardrisikoen for obligationen. For eksempel i løbet af begyndelsen af ​​2000'erne havde virksomhedsobligationer bedømt som investeringsklasse af Moody's en historisk standardprocent på 2,09 procent. Ikke-investment grade corporate bonds misligholdes med en kæmpe 31,37 procent sats. Du kan finde sammenlignelige data for andre begivenheder, ligesom oddsene, som en opstart vil mislykkes, eller kommercielle ejendomme falder i værdi ved at bruge finansielle publikationer eller offentlige kilder eller ved at spørge din mægler om hjælp.

Risikobeslutning Formel

Formlen for beregning af risikoeksponering er det samlede tab, hvis risikoen opstår multipliceret med sandsynligheden for, at risikoen rent faktisk vil ske. Antag at du planlægger at købe $ 10.000 værd af investeringsklasse virksomhedsobligationer. Hvis udstederen misligholder, kan dit tab beløbe sig til hele $ 10.000. Hvis standardrisikoen er 2,09 procent, multiplicerer $ 10.000 med.0209 giver dig en risikoeksponering på $ 209.

Evaluering af risikobeskyttelse

Brug af risikoeksponering som en investeringsvejledning kræver en vis fornuftig fortolkning. For eksempel kan en investering med høj risiko og et lavt potentielt tab give samme eksponering som en lavrisiko investering med muligheden for et stort tab. Et andet spørgsmål at overveje er det forventede afkast af investeringen. Du skal tage stilling til, om risikoeksponeringen er acceptabel i betragtning af det potentielle overskud.