Hvad er en privat værdipapirtransaktion?

Værdipapirindustrien er stærkt reguleret, og investeringsrådgivere skal følge strenge retningslinjer for de typer investeringer, der anbefales og sælges til investorer. En privat værdipapirhandel bliver et problem, når en registreret investeringsrepræsentant sælger en sikkerhed til en klient, der ikke er købt og godkendt af det finansielle firma, der beskæftiger repræsentanten.

Et ungt par, der mødes med en finansiel rådgiverkredit: shironosov / iStock / Getty Images

Regler Begræns Investering Rep Moonlighting

En privat værdipapirhandel sker, når en licensieret investeringsrepræsentant præsenterer eller sælger en sikkerhed eller anden form for investering, som ikke officielt udbydes af det investeringsselskab, der anvender ham. Private værdipapirer kan være enhver form for investering, herunder børsnoterede aktier, obligationer eller midler til ikke-offentlige investeringer, der tilbydes af private parter. Repræsentanten forpligter sig til en privat værdipapirhandel, hvis hun har nogen rolle at fremme kontakten mellem en af ​​hendes kunder og den eksterne investeringsmulighed. Det betyder, at kun at indføre en kunde til en uautoriseret investering vil blive klassificeret som en privat værdipapirhandel.

Skal rapporteres og overvåges

Et investeringsselskab er ansvarlig for alle investeringsrelaterede aktiviteter i selskabets autoriserede repræsentanter. Det betyder, at en repræsentant for virksomheden er forpligtet ved lov til at indberette eventuelle private værdipapirtransaktioner til sin arbejdsgiver. Investeringsselskabet er ligeledes lovligt forpligtet til at revidere den eksterne investeringsmulighed for dets egnethed og hensigtsmæssighed. Værdipapirlovgivningen gør investeringsselskaber ansvarlige for alle relaterede aktiviteter hos medarbejdere, selvom medarbejderen arbejder uden for virksomhedens officielle tilstedeværelse. Det betyder, at en autoriseret værdipapirrepræsentant ikke må arbejde eller konsultere i nogen form for investeringsrådgiver uden at få godkendt det værdipapirfirma, hvor hendes licens er registreret.

Investor Overvejelser

Enhver investering eller et finansielt produkt, som en investeringsrepræsentant præsenterer til kunderne, skal godkendes og udbydes af det firma, han arbejder for. Hvis en rep ønsker at diskutere en mulighed uden for de produkter, der tilbydes af investeringsselskabet, kan repræsentanten forsøge at arbejde for en privat værdipapirhandel. Denne type transaktion kan koste repen hans licens. For at sikre, at de får det bedste råd, bør investorer spørge, om muligheden blev gennemgået og godkendt af repræsentantens arbejdsgiver.

Investeringsselskaber sælger mange typer produkter

Investeringsselskaber kan tilbyde en bred vifte af produkter uden for aktier, obligationer og fonde. Disse kan omfatte forsikringsprodukter, ejendomsinvesteringer og private placeringsmuligheder. En rep skal kunne opfylde hendes kundes økonomiske behov med produkterne i selskabets portefølje. Investorer kan beskytte sig mod skyggefulde eller ulovlige "investeringer" ved at sørge for, at ethvert tilbud, der vises af en investeringsrepræsentant, er inkluderet i leverandørens finansielle produkters tilbud.