De fleste af os købte endnu ikke boliger, da boligmarkedet kollapsede i 2008, hvilket medførte resten af økonomien. Ti år senere lever vi stadig i tømmermændene til den store recession. For nogle ser ting op, men for andre skal vi forblive skeptiske.
Økonomer ved University of California, Berkeley, har netop udgivet en analyse af realkreditindustrien, der burde have os bekymrede. For sidste gang faldt realkreditinstitutterne fra hinanden takket være store bankers indsatser, at du kunne gøre boligejendomme til en aktiemarkedsinvesteringsarena. (For et godt godt kig på, hvordan det hele gik ned, check ud Den store korte, eller se folkene på Crash Course forklare det hele herunder.)
Berkeley-økonomerne arbejder sammen med kolleger i Federal Reserve, mener nu, at de begynder at se tegn på et lignende problem, denne gang blandt ikke-banklånere. I 2016 omfattede virksomheder som PennyMac, AmeriHome Mortgage og Stearns Lending en hel halvdel af alle realkreditlån; i 2007 var de kun 20 procent. De dækker også omkring tre fjerdedele af lån garanteret af Federal Housing Administration og US Department of Veterans Affairs, så deres rækkevidde er ikke ubetydelig.
Det mest problematiske er, at ikke-bank långivere ikke har massive reserver af kontanter til at falde tilbage, hvis der er en nødsituation - for eksempel, hvis mange af deres realkreditinstitutter pludselig ikke kan betale, fordi de ikke kan finde arbejde. Nonbank långivere er livsliner for mange af de mest sårbare samfund i landet, og et sammenbrud ville ripple i hele økonomien på en stor måde. Hvis du er bekymret for et realkreditlån, enten du ikke har endnu eller en, som du betaler, skal du snakke med en repræsentant for at tjekke for din långivers sundhed. Hvis du ikke er tilfreds, kan det være på tide at tjekke andre muligheder.