Indholdsfortegnelse:
En balance er en finansieringsoversigt, der beskriver en virksomheds finansielle positioner fra en bestemt dato, typisk slutningen af et skattekvarter eller år. Balancen er formateret, så den præsenterer en virksomheds aktivbase afbalanceret mod dets forpligtelser og egenkapital. De samlede aktiver minus de samlede forpligtelser svarer til selskabets nettoaktiver eller egenkapital. Balancen kan være uklassificeret eller klassificeret.Uklassificerede balancer er grovt forberedt og bruges typisk kun til intern rapportering; Den klassificerede udgave kategoriserer aktiver og passiver som kort eller lang sigt og lister dem i stigende rækkefølge af likviditet.
Fælles størrelse analyse
Et vigtigt skridt i analysen er at have en fælles størrelse af balancen, som indebærer præsentation af hver aktivpost som en procent af de samlede aktiver og hver forpligtelse og egenkapitalpost som en procentdel af de samlede forpligtelser og egenkapital. Dette gør det muligt at lave enkle sammenligninger på et meget detaljeret niveau. For eksempel kan du analysere kontanter som en procent af de samlede aktiver, hvis emnefirmaets solvens er et problem. Ligeledes kan du overveje tendenser i kundefordringer som en procentdel af de samlede passiver og egenkapital, hvis samlinger er en vigtig ting.
Benchmark Analysis
En benchmarkanalyse er afgørende for at analysere balancen. Det kræver at opnå benchmarkbalancedata - i forholdsform og fælles størrelse - fra en peer-gruppe til sammenligning. Det er vigtigt, at peer-gruppen er meget sammenlignelig med hensyn til forretningsområde, størrelse og andre kvantitative og kvalitative faktorer, så sammenligningen er meningsfuld. Risikostyringsforeningen offentliggjorde sin "Årsregnskabsstudier", som giver en lang række detaljerede finansielle data fordelt på branchen. Det er nyttigt for denne type analyse.
Ratio Analyse
Forholdsanalysen er også et kritisk element i analysen af balancen og binder ind i benchmarkanalysen. En forholdsanalyse kræver, at balanceposterne anvendes til at beregne forskellige finansielle forhold, hvilket kan sammenlignes med de økonomiske forhold, der opnås fra benchmark-peer-gruppen. For eksempel kan et likviditetsforhold som det nuværende forhold - lig med de løbende aktiver divideret med de nuværende forpligtelser - sammenlignes med mediekonsernet. Arbejdskapital er en anden vigtig foranstaltning. Ved at beregne forhold ved hjælp af historiske resultater kan du observere opadgående eller nedadgående tendenser i dataene. Hvis der ikke findes nogen tendens, kan uregelmæssig præstation medføre en vis grad af operationel risiko forbundet med virksomheden.
Egenkapitalen
Egenkapitalen er en nøgleindikator for virksomhedernes sundhed og aktionærer. Vær opmærksom på, om egenkapitalen udvikler sig opad eller nedad eller er uregelmæssig. Du kan også beregne afkast på egenkapitalen fra egenkapitaldelen af balancen. Afkast på egenkapitalen er lig med nettoindtjening divideret med egenkapitalen. Nettoresultatet er en resultatopgørelsespost, men for hvert regnskabsår er ændringen i beholdt indtjening plus udbetalt udbytte lig med nettoresultatet. Både tilbageholdt indtjening og udbetalt udbytte er tilgængelige via egenkapitaldelen af balancen.