Indholdsfortegnelse:
Gensidige fonde yder investorer ved at give dem mulighed for at deltage i gevinster og indtægter fra en professionel portefølje af høj værdi. Udgifterne i forbindelse med en fonds ledelse er opfyldt af gebyrer, der er trukket tilbage fra indehaverens konti, både på årsbasis og når de købes eller sælges. Fondandele, der er udpeget som A-aktier og B-aktier, adskiller på forskellig vis den måde, hvorpå disse gebyrer opkræves.
Gensidige fonde
Gensidige fonde er store investeringsporteføljer, der ejes af flere parter. Fondsbaserede porteføljer samles og forvaltes af en investeringsforening fra bidrag fra flere interesserede investorer. Disse investorer ejer hver en række af fondens samlede andele i forhold til størrelsen af deres bidrag. Gensidige fonde er baseret på den opfattelse, at fordelene ved porteføljeinvesteringer bedst stammer fra værdipapirer med en værdi på flere millioner dollars.
Enheder
En fond for investeringsforeninger er opdelt blandt mange ejere i enheder. Hver enhed repræsenterer en ejerandel i porteføljen og giver indehaveren ret til gevinster og tab i fondens værdi samt udlodning af udbytte og renteindtægter. I modsætning til aktier i aktiebeholdninger kan investeringsforeninger ikke handles på en børs og skal ofte afholdes for en bestemt periode, før investoren har mulighed for at sælge dem.
A-aktier
Fond A-aktier er primært præget af gebyrer, der pålægges investorer køber enhederne. Kaldet på forhåndsbelastningsgebyrer, afregnes disse gebyrer fra enhedens samlede omkostninger. Som følge heraf er kun forskellen mellem salgsprisen og gebyrerne faktisk investeret i porteføljen for investeringsforeninger. Fordelagtigt opkræves afgiften på den forreste ende af de årlige gebyrer, der opkræves i forbindelse med aktiver, der købes og sælges som led i porteføljens ledelse. Disse gebyrer opkræves tungere på C-aktier
C-aktier
Fondskasser C-aktier opkræver ikke gebyrer på købstidspunktet, hvilket betyder, at investeringsselskabet investerer hele omkostningerne i fondens portefølje. Det omkostningsfrie køb af disse enheder modregnes af højere årlige gebyrer i forbindelse med salg af aktiver og køb udført som led i porteføljens ledelse. Disse gebyrer opkræves som en procent af den samlede værdi af de enheder, en investor ejer. Denne procentdel forbliver uændret, så længe aktierne holdes.