Hvordan virker automatisk refinansiering?

Når du refinanserer en bil, erstatter du dit eksisterende lån med en ny. Refinansiering giver en attraktiv mulighed, hvis du vil reducere dine månedlige betalinger eller reducere det beløb du bruger på renter. Mange mennesker refinansiere som følge af bil ejerskab ændringer forårsaget af ægteskab eller skilsmisse. Uanset din motiv er den grundlæggende refinansieringsproces den samme.

En ansøgning om billån. Kredit: Hailshadow / iStock / Getty Images

Lån ansøgning

Refinansieringsprocessen starter med en kreditapplikation. Du kan søge om refinansiering af lån fra banker, kreditforeninger og finansieringsselskaber. For nemheds skyld gør mange firmaer dig mulighed for at søge online såvel som personligt. Gennem ansøgningen giver du långiveren specifikke oplysninger om din bil som f.eks. Køretøjets identifikationsnummer, kilometertal og generel tilstand. Du offentliggør også personlige oplysninger, herunder dit Social Security nummer, fødselsdato og indtægtskilde. Du kan ikke refinansiere et lån, medmindre du har et gyldigt kørekort og bilforsikring.

Din bil

På en refinansiering som med et købslån tjener din bil som sikkerhed for gælden. Det betyder, at din långiver kan tage bilen og sælge den, hvis du ikke tilbagebetaler lånet. Din bils værdi skal overstige lånets størrelse, ellers ville långiveren miste penge i tilfælde af et lånets misligholdelse. Hvis din eksisterende lånebalance overstiger den nuværende værdi af din bil, så er du "på hovedet" med negativ egenkapital. Du kan stadig refinansiere, men kun hvis du betaler saldoen, før du tager det nye lån på. Slitage, ulykkeshistorie og endda lakens tilstand kan have en positiv eller negativ indvirkning på værdien af ​​dit køretøj.

Kredit score

Långivere bruger din kredit rapport til at måle niveauet af risiko involveret i at give dig et lån. High scores svarer til minimal risikoniveau, mens lave score er synonymt med høje standardrenter. Kredit score ændres månedligt, drevet af faktorer, herunder din betalingshistorie og de saldi, du holder på dine kreditkort. Du kan potentielt få en lavere rente med en refinansiering, hvis din kredit score er steget siden du købte din bil. Omvendt, hvis din kredit score er faldet, kan din rente stige. I værste fald kan en långiver afvise en ansøgning baseret på en lav kredit score.

Gæld til indkomst

Uanset din kredit score og værdien af ​​din bil, kan du ikke refinansiere, medmindre du har evnen til at tilbagebetale lånet. Långivere bruger en ligning kaldet gæld til indtægter til at beregne dine månedlige udgifter som en procentdel af din indkomst. Acceptable DTI-forhold varierer meget mellem långivere, men du kan ikke refinansiere, hvis det nye lån ville tage din DTI over det acceptable niveau. Dette kan virke kontraintuitivt, især hvis en refinansiering vil resultere i en nedsat månedlig betaling. Men dit eksisterende lån blev godkendt ud fra din indkomst situation, da du købte din bil i stedet for din nuværende finansielle status.

Overvejelser

Få af de forhindringer, der spærrer vejen for en refinansiering, er uoverstigelige. Du kan f.eks. Løse DTI-problemer ved at tilføje en cosigner. Tilsvarende kan tilføjelsen af ​​en medlåntager med god kredit have en positiv indvirkning på den foreslåede rentesats. Men en ting, du ikke fuldt ud kan kontrollere, er sikkerhedsstillelsen. Biler bliver efterhånden forældede. På et tidspunkt vil overskydende kilometertal eller faktisk alder reducere din plejes værdi til lidt eller ingenting. På det tidspunkt skal du glemme en refinansiering og begynde at tænke på et nyt købslån.