Fordele og ulemper ved kreditrisiko

Kreditrisiko er risikoen for, at en låntager ikke vil eller ikke vil betale tilbage en långiver som aftalt. Ved udlån foretager långivere af alle typer at analysere fordele eller ulemper ved udlån til bestemte låntagere ved at forsøge at bestemme deres kreditrisiko og den samlede kreditværdighed. Kreditanalysemetoden er enorm, og virksomhederne fortsætter med at bruge store mængder penge til at forsøge at bestemme, hvor de skal investere deres penge uden at påtage sig urimelig kreditrisiko.

Kreditrisiko defineret

Kreditrisiko er en investors risiko for tab, der opstår fra en låntager, der ikke foretager betalinger som lovet. Dette kan være en forbruger, der ikke foretager en betaling på et lån, kreditkort eller realkreditlån en virksomhed, der ikke betaler en medarbejders løn eller betaler ikke en faktura, når det er påkrævet eller endog en regering, der ikke foretager en betaling på en obligation. Analysering af kreditrisiko er en vigtig del af mange investeringsbeslutninger, og komplekse programmer og betydelige ressourcer bruges ofte til at afgøre, om en investor kan tilbagebetale sin forpligtelse eller om han vil "misligholde" forpligtelsen. Som sådan betegnes kreditrisiko undertiden som "standardrisiko".

Typer af kreditrisiko

Der findes mange typer kreditrisici, som undertiden henvises til i specifik terminologi. Enhver stigning i omkostningerne forbundet med en låntager, der ikke foretager betalinger som aftalt, kan løst klassificeres som kreditrisiko. For eksempel, selvom en kreditkortkunde ender med at betale sin regning, såfremt långiveren skal foretage opkaldsopkald eller tage til et inkassobureau, er denne stigning i omkostninger en udgave af kreditrisikoen. Mere specifikt er "standardrisiko" risikoen for, at festen ikke og ikke kan betale som aftalt (udover en simpel stigning i opkøbsomkostninger) og kaldes undertiden som "modpartsrisiko". Når låntageren er en regering, betegnes kreditrisiko ofte som "suveræn risiko".

Kreditanalyse: Fordele og ulemper

Virksomheder, regeringer og alle typer kreditorer beskæftiger sig med kreditanalyse for at afgøre, i hvilket omfang de står over for kreditrisiko forbundet med deres investeringer. Ved at afveje fordele og ulemper ved at foretage en bestemt form for investering bruger virksomhederne interne computerprogrammer til at rådgive om at reducere og undgå risiko (eller overføre det andetsteds) eller bruge tredjepartshjælp, som at undersøge kreditvurderingsbureauernes vurdering af kreditværdighed fra virksomheder ligesom Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings og andre. Efter långivere bruger deres egne modeller og råd fra andre til at rangere kunder efter risiko, anvender de denne viden for at reducere kreditrisikoen.

Metoder til reduktion af kreditrisiko

Långivere bruger en række midler til at reducere og kontrollere kreditrisiko. En måde långivere reducere kreditrisiko er ved at bruge "risikobaseret prisfastsættelse", hvor långiverne opkræver højere renter til låntagere med mere opfattet kreditrisiko. En anden måde er med "pagter", hvorved långivere anvender bestemmelser om et lån, så som låntagere skal med jævne mellemrum rapportere om deres økonomiske situation eller sådan, at låntagere skal tilbagebetale lånet fuldt ud efter bestemte begivenheder (som ændringer i låntagerens gæld til egenkapitalandel eller andre gældskvoter). En anden metode er diversificering, som kan reducere kreditrisiko for långivere såvel som en diversificeret låntagerpool er mindre tilbøjelig til at default samtidig, der forlader kreditor uden håb om opsving. Udover disse bruger mange firmaer kreditforsikring eller kreditderivater, som f.eks. "Credit default swaps", i et forsøg på at overføre risici til andre virksomheder.