Indholdsfortegnelse:
- Virksomhedens beskrivelse og historie
- Markedsanalyse
- SWOT-analyse
- Finansiel analyse
- Investeringsafhandling
Investeringspapirer er skrevet til en række formål og bør være omfattende, mens der trækkes specifikke konklusioner baseret på bevis fremlagt i papiret. Dit publikum skal være i stand til at tegne en lige linje fra de støttende oplysninger, der præsenteres for de konklusioner, du giver, selvom investeringsbeslutninger altid har en vis subjektivitet. Maksimere størrelsen af investeringsbeslutningen, der er objektiv ved at inkludere detaljer som støtteudstillinger og værdiansættelsesmodeller. Investeringspapirer, der er skrevet til bestemte målgrupper, kan variere noget i de komponenter, du vælger at inkludere, eller dybden af de medfølgende oplysninger.
Virksomhedens beskrivelse og historie
Først give en beskrivelse af emnefirmaet sammen med dets historie, ledelsesteamets baggrund og operationer. Et selskab med en længere driftshistorie er generelt mindre risikabelt. Denne fremgangsmåde ekko det standardformat, du måtte se i en Securities and Exchange Commission 10-K arkivering, hvilket sandsynligvis er det investeringssammendrag, der mest udnyttes af indenlandske investorer.
Markedsanalyse
En konkurrenceanalyse bør indeholde en dyb analyse af det marked, hvor virksomheden opererer, den overordnede industri og økonomiske kræfter, der kan påvirke virksomhedens økonomiske resultater. Dette viser, at du har udført en grundig analyse af virksomhedens eksterne forretningsmiljø. Bestem fagindustriens position i forretningslivets cyklus: opstart, udvidelse, mætning eller nedgang. Hvis dit fagvirksomhed er virkelig innovativt, kan det være i stand til at overgå i en industri i tilbagegang. Også industrier kan være genstand for kortere sigtede cyklusser, som typisk varer tre til fem år. Disse er naturlige cyklusser af ekspansion og sammentrækning.
SWOT-analyse
En analyse af virksomhedens styrker, svagheder, muligheder og trusler - bedre kendt som en SWOT-analyse - kan sikre, at din analyse er omfattende og betragter kvalitative faktorer, som måske ikke er tydelige i din kvantitative analyse. Bemærk trusler og svagheder som manglende stabilitet i historiske økonomiske resultater, konkurrencemæssige trusler eller endda eksistentielle trusler. Vigtige svagheder omfatter en virksomheds manglende evne til at omfavne teknologiske fremskridt, en generel mangel på innovation eller ledelsens uvillighed til at geninvestere indtjeningen i ny maskin, teknologi eller menneskelig kapital.
Finansiel analyse
Inkluder enten summariske eller standardregnskaber, helst i mere end en regnskabsperiode. Brug disse tal til at udføre analyser af almindelig størrelse og forhold for at understøtte den kvantitative del af dit papir. Medtag analysen som en udstilling eller udstiller i dit investeringspapir eller som bilag. De overordnede opgørelser viser hver resultatopgørelsespost som en procentdel af det samlede salg og hver balancepost som en procent af de samlede aktiver eller forpligtelser til konkurrenceanalyse. Anvendelsesforholdsanalyse til dækning af størrelse, vækst, likviditet, rentabilitet, gearing og omsætning. Medtag en ratio og performance trend analyse og sammenligning med virksomhedens peer group. Bemærk eventuelle positive eller negative tendenser. Brug denne analyse til at fremlægge overbevisende bevis for dit fagvirksomheds økonomiske styrke i forhold til konkurrenter eller jævnaldrende.
Investeringsafhandling
Afslut med din investeringsafhandling, hvor du foreslår en specifik handling, der skal træffes. Støtte dine konklusioner ved hjælp af udstillinger som valuation modeller, payoff strukturer og payback diagrammer. Selvom din opgave er at simpelthen købe en sikkerhed, som du mener er undervurderet, inkludere resultater støttet af en værdiansættelsesmodel og forklare disse resultater i sammenhæng med det større investeringsbillede. Eksempelvis konkluderer sælgeranalytikere deres investeringspapirer med en købs-, salgs- eller hold-anbefaling.