Det årlig procentsats (APR) og effektiv årlig rente (EAR) er begge årlige repræsentationer af omkostningerne ved låntagning. De adskiller sig imidlertid i den måde, de håndterer sammensætningen af interesse. EAR antager, at renter opnået af investorer geninvesteres til samme rente. Konvertering af EAR til en APR indebærer fjernelse af denne sammensatte effekt.
Antag, at du har en effektiv årlig rente på 5,5% med månedlig sammensætning. Du kan konvertere den til APR ved hjælp af følgende formel:
APR = 12 x ((1.055)1/12 - 1)
APR = 12 x (1,044717-1)
APR = 0,05366
APR svarer til 5,366%.