Ulemperne ved Reverse Mortgages

For senior husejere, der har brug for penge, eller som ønsker at hjælpe deres børn eller børnebørn med en vis finansiering, som for college, er der en unik økonomisk mulighed. Et omvendt realkreditlån tillader et boligejer at konvertere en del af egenkapitalen i hans eller hendes hjem til kontanter. Et omvendt realkreditlån er et lån, der er tilgængeligt som engangsbetaling eller en betalingsstrøm. Grundlaget for lånet er egenkapitalen, som seniorerne har opbygget i deres hjem.

Før du underskriver et omvendt realkreditlån, forstår du ulemperne fuldt ud.

Hvad er forskellen mellem et omvendt realkreditlån og et boliglån? Et omvendt realkreditlån kan ikke bruges, medmindre låntagerne er 62 år gamle. mens et boligkapitallån ikke har et aldersbehov. Et home equity lån giver checks eller et kreditkort, der kan bruges til et beløb op til egenkapital lånebalancen. Lånetallet gives, når aftalen er lukket. Med et omvendt realkreditlån har du mulighed for månedlige betalinger eller som engangsbeløb. Betalingsmetoden er forskellig mellem disse to lånetyper. Et home equity lån kræver månedlige betalinger i løbet af lånets løbetid, indtil det er fuldt udbetalt. Et omvendt realkreditlån kræver ikke betalinger månedlige betalinger. Saldoen betales i slutningen af ​​pantet.

Selv om det omvendte realkreditlån har nogle fordele, skal man også forstå ulemperne.

Ikke gratis

Selv om du kunne tænke på et omvendt realkreditlån som dine egne penge, er det ikke gratis. Banken, som skal vente til du bevæger dig ud af dit hjem eller refinansierer det, vil blive betalt for transaktionen. Du betaler renten på lånet og lukker omkostninger som i et almindeligt pant.

Equity Depletion

Når du trækker penge på egenkapitalen i dit hjem, reduceres egenkapitalen. Hvis du planlagde at bruge denne egenkapital til pensionering, vil et omvendt realkreditlån reducere de disponible midler. Den rente du betaler vil også reducere mængden af ​​penge til rådighed for dig. Når du dør, vil dine arvinger desuden modtage færre penge, hvis du har lånt mod egenkapitalen i dit hjem.

Begrænsninger

Med et omvendt realkreditlån vil du ikke være i stand til at få et lån for hele egenkapitalen i dit hjem. Hvis værdien af ​​dit hus falder væsentligt, ønsker den omvendte pant långiver beskyttelse, at han vil få pengene tilbage. Et omvendt realkreditlån er sandsynligvis ikke svaret på alle dine økonomiske behov, især hvis du ikke har en betydelig sum penge akkumuleret, før du holder op med at arbejde.

Offentlig bistand

Hvis du vil modtage SSI, Medicaid eller andre ydelser, vil forskudene du modtager fra et omvendt realkreditlån betragtes som aktiver, og du kan miste adgangen til offentlig bistand.

Hvordan gør man det

Hvis du efter at have gennemgået ulemperne ved et omvendt realkreditlån føler, at det er en finansiel transaktion, der passer dig, skal du først få rådgivning fra en lokal HUD-godkendt rådgivningstjeneste. Formålet med rådgivningstjenesten er at sikre, at du forstår fuldt ud, hvordan et omvendt realkreditlån fungerer. Efter rådgivning skal du udfylde et ansøgningsskema og vælge en finansiel institution til at arbejde med. Som i tilfældet med et traditionelt realkreditlån er der luknings- og renteomkostninger.