Indholdsfortegnelse:
Selv om du måske har lagt penge i din 401 (k) plan med forventningen, ville du ikke røre ved den, før du gik på pension, du kan måske undre dig selv om du kan få adgang til nogle af pengene til collegeundervisning. Uanset om du selv går tilbage til skolen eller har et barn, der er klar til at forlade redenen, kan din 401 (k) være en kilde til midler, du kan bruge, men hvordan du får adgang til pengene har en betydelig indvirkning på skattemæssige konsekvenser.
Udbetaling af penge
Hvis du er over 59 1/2, kan du trække penge ud af din 401 (k) plan, når du vil. Hvis du ikke har nået denne alder, kan du dog kun trække penge under begrænsede omstændigheder, herunder hvis du har forladt dit arbejde og er 55 år eller ældre, eller hvis du har en økonomisk trængsel. IRS kræver, at du har et øjeblikkeligt og tungt finansielt behov, men tillader hver 401 (k) plan at beslutte sig selv, hvad der kvalificerer. Så, afhængigt af din plan, kan collegeundervisning være en tilladt grund til en sværhedsfordeling. Men hvis det ikke er tilfældet, kan du ikke trække sig fra din plan til at betale for college.
Skat Konsekvenser af Tilbagetrækning
Når du tager penge ud af din 401 (k) plan, skal du inkludere den som en del af din skattepligtige indkomst - selvom du er over 59 1/2. Fordelen med at vente til 59 1/2 er at du kan tage pengene ud af en eller anden grund og ikke være forpligtet til at betale en yderligere 10 procent tidlig tilbagetrækning straf. Selvom IRS erkender nogle få undtagelser fra straffen, er der ingen tidlig tilbagetrækning undtagelse for videregående uddannelsesudgifter, så hvis du trykker på din 401 (k) for collegeundervisning, skylder du indkomstskat og en 10 procent tidlig tilbagetrækning straf, selvom det kvalificerer som en økonomisk trængsel.
401 (k) Lån Alternativ
IRS tillader også planer om at tillade lån fra din 401 (k). Det er op til hver plan, så hvis din plan ikke tillader lån, er du ude af lykke. Men hvis lån er tilladt, kan du låne op til $ 50.000 eller halvdelen af din indregnede kontosaldo, alt efter hvad der er mindre. Du kan bruge provenuet fra lånet til ethvert formål, herunder betaling af collegeundervisning. Derefter tilbagebetaler du lånet gennem lønsedelsfradrag over fem år. Selvom du skal betale renter på lånet, bliver denne interesse sat i din 401 (k) plan.
Låneskat indvirkning
Lån tæller ikke som skattepligtige udlodninger fra din 401 (k) -plan, hvilket betyder, at du ikke skylder indkomstskatter eller straks tilbagetrækningstraffen, når du tager pengene ud. Men hvis du har standard på lånet, herunder ikke at betale lånet tilbage straks, hvis du forlader dit job, tæller den resterende saldo som en afgiftspligtig fordeling. For eksempel, sig du låne $ 10.000 til collegeundervisning. Når du har betalt saldoen på lånet til $ 8.000, bliver du fyret, og du betaler ikke saldoen. Den sidste $ 8.000 tæller som skattepligtig indkomst og er ramt med den 10 procent tidlige tilbagetrækning straf.