Hvordan virker FHA-lån?

Siden 1934 har Federal Housing Administration (FHA) lån hjulpet husejere at købe et hus. Langtiden af ​​dette program er en afspejling af, hvad der gør det til at fungere for så mange mennesker. Sammenlignet med andre typer af realkreditlån tilbyder FHA-lån typisk lettere kreditkvalificering, lavere lukningsomkostninger og lavere nedbetalinger. Siden introduktionen for over 80 år siden har FHA-låneprogrammet været ansvarlig for køb af mere end 47 millioner ejendomme.

kredit: PeopleImages / E + / GettyImages

Hvad er et FHA-lån?

Et FHA lån er et realkreditlån, der bærer FHA regler og forsikring. Selvom FHA ikke udlåner direkte til forbrugerne, giver det pantforsikring, der beskytter FHA-godkendte långivere ved at betale krav til långiverne, hvis boligejerne har standard på deres lån. Til gengæld skal FHA-godkendt långiver opfylde FHA-reglerne. Nedbetalinger kan være så lav som 3,5 procent af lånet, hvilket er markant forskelligt fra andre realkreditlånsprogrammer, der kan kræve en minimumsudbetaling på 20 procent.

Hvordan virker FHA-lån?

FHA lån arbejder ved at forsikre långivere mod misligholdelse og samtidig tilbyde låntagere med lidt penge en mulighed for at eje et hjem. Når FHA yder realkreditforsikring til en långiver, betales forsikringsomkostningerne af boligejer, ikke långiveren. FHA beholder denne forsikring på en konto, der helt dækker hele FHA-låneprogrammet. Faktisk repræsenterer dette program det eneste statslige agentur, der er helt selvbærende, hvilket ikke koster noget for skatteyderne.

Hvad er FHA-rentesatsen i dag?

FHA lånesatsen er ikke et fast nummer, uanset dato. En række variabler påvirker dens værdi, som den specifikke långiver, lånets løbetid, udbetalingsbeløbet og låntagerens kreditvurdering. I juni 2018 kan et hus i Atlanta med en fremragende kreditvurdering søge et 30-årig FHA-lån med 4% nedbetaling på $ 8.000 på et hjem på $ 200.000, hvilket typisk giver en gennemsnitlig rente på ca. 4,4. (Boligejere med lavere kreditvurderinger og lavere lånebeløb vil betale lidt højere satser.) Som en sammenligning i 2016 var den gennemsnitlige APR for et FHA-lån 3,62 procent.

Hvem kan kvalificere sig til et FHA-lån?

Selv om de kvalificerende krav til FHA-låntagere ikke er så strenge som for andre typer af realkreditlån, skal låntagere stadig opfylde visse retningslinjer. FHA-lånegarantierne overvejer en række kvalifikatorer, herunder indkomst- og kreditscorer. HUD-retningslinjerne bemærker et minimumskrav på 500 for begrænset finansiering, selv om en kreditvurdering på 580 eller derover åbner døren for maksimal finansieringskompetence.

FHA lån er til rådighed for enfamiliehuse samt nogle flerfamiliehuse, såsom duplexer, townhomes og ejerlejligheder. FHA har to lånemuligheder til mobilhomes og producerede boliger. En mulighed omfatter boliger, hvor låntageren også ejer det land, hvor boligen er beliggende, og den anden mulighed er for boliger, der er anbragt på uberørt land, såsom en mobilhome park.

Forskellige FHA långivere har forskellige retningslinjer og breddegrad, når det kommer til låntagerens kreditvurdering, realkreditlånets størrelse og størrelsen af ​​den forskudsbetaling, der kræves. Prospektive låntagere kan slå op på lånebegrænsningerne for deres amt ved at besøge Department of Housing and Urban Development's hjemmeside på Hud.gov og svæve over menuen "Mere" og derefter svæve over "Ressourcer" og derefter klikke på "FHA Mortgage Limits" og udfyld de ønskede oplysninger.

Hvilket er et bedre lån - FHA eller konventionelt?

Ligesom enhver anden forbrugerprodukt er det bedste realkreditlån, der passer til en bestemt låntager, bedst fundet ved sammenligningshopping. Med en myriade af FHA-godkendte pantelåner online kan alle gøre denne shopping fra komfort i sit eget hjem. Lokale långivere er nemme at besøge personligt, især for de forbrugere, der foretrækker ansigt til ansigt interaktion.

Som en tommelfingerregel kan låntagere, som har en god kreditvurdering og en moderat udbetaling på 10-15 procent, finde ud af, at et FHA-lån typisk er dyrere end et konventionelt lån. Låntagere, der har lavere kredit score og / eller en mindre nedbetaling kan finde et FHA realkreditlån til at være den bedre løsning. Men der er undtagelser fra denne tommelfingerregel, hvilket er grunden til, at forbrugerbeskyttelsesfinansieringsbureauet taler for at få tilbud om FHA og konventionelle realkreditlån, før de træffer en beslutning.

Hvilke tilskud er til rådighed for første gangs boligkøbere?

Talrige tilskud er til rådighed for første gangs boligkøbere. Selvom HUD ikke giver disse tilskud direkte til forbrugerne, giver det mange ressourcer til at hjælpe dem gennem denne proces. Forbrugerne skal deltage i en HUD-godkendt boligrådgivningsklasse, inden de modtager en føderal boligstøtte til første gangs boligkøbere. Fordi HUD arbejder sammen med lokale myndigheder samt nonprofits for at lette boligtilskud, anbefaler det at kontakte stats- og lokalsamfundets boligkontorer for at få hjælp. Lokale ejendomsmæglere kan også være nyttige til at styre første gangs husbeboere mod regionale tilskud.