Hvad er fordelene og ulemperne ved en finansiel analyse af en virksomhed?

For at hjælpe med at identificere potentielt rentable investeringer skal en investor forstå en virksomheds eller firmas finansielle stilling. Ved udstedelse af udlån og tegningsoptagelse skal en finansiel institution have forståelse for selskabets årsregnskab. Ratioanalyse giver mulighed for en grundlæggende analyse og sammenfatning af virksomhedens økonomiske styrker og en grundlæggende forståelse for firmaets finansielle profil.

Analyse af finansielle forhold hjælper investorer med at forstå et firma.

Fordel: Performance over tid

Ratioanalyse er en stærk indikator for en virksomheds økonomiske resultater over tid. En analytiker kan beregne det samme forhold på tværs af forskellige tidsperioder for at identificere bestemte komponenter i virksomhedens økonomiske resultater, der kan forbedre eller falde. Ratioanalyse bruger relative procentdele i stedet for dollarbeløb, hvilket gør det let at sammenligne på tværs af perioder. Ratio analyse kan hjælpe med at skelne mellem virksomheder, der kan mislykkes og virksomheder, der er rentable.Gennem den omhyggelige brug af økonomisk ratio analyse kan en analytiker opdage finansielle problemer op til fem år, før en virksomhed fejler.

Fordel: Præstationer mod konkurrenter

Ratio analyse kan bruges til at vurdere virksomhedens præstationer mod andre konkurrenter, der opererer inden for samme branche. Virksomheder, der opererer i samme branche, udviser generelt lignende finansielle profiler. Således kan et beregnet forhold, der er betydeligt over eller under branchens gennemsnit, indikere en særlig stærk eller særlig svag præstation af virksomheden i visse områder.

Ulempe: Smal fokus

Ratioanalyse kan føre til et snævert fokus på visse elementer i virksomhedens økonomiske resultater. Det er vigtigt at overveje alle forhold i forhold til hinanden. For eksempel kan et forhold indikere lave likviditetsniveauer, medens et andet forhold kan indikere et højt rentabilitetsniveau. Nøgletal bør betragtes som en helhed; i tilfælde af tilsyneladende modstridende oplysninger kan en mere grundig finansieringsoversigt være berettiget.

Ulempe: Regnskabsmetoder

Visse forhold kan påvirkes negativt af virksomhedens regnskabsmetoder. Eksempelvis kan accelererede afskrivninger overstige den sande afskrivningskostnad for virksomheden. Gæld kan finansieres gennem forskellige dattervirksomheder eller ikke-balanceførte konti. Således skal en analytiker ved gennemgang af resultaterne af en finansiel ratio analyse være opmærksom på de økonomiske regnskabsmetoder, der anvendes af virksomheden. Disse diskuteres ofte i noterne til årsregnskabet.