Indholdsfortegnelse:
Traditionelle individuelle pensionsregnskaber og 401k-planer giver begge mulighed for udskudt pensionsopsving. IRA er skabt af enkeltpersoner, mens 401k-planer tilbydes gennem arbejdsgivere. Skattebehandling af Internal Revenue Service er ens, men processen for indberetning af bidrag og udbetalinger fra disse to konti adskiller sig. At vide, hvordan du rapporterer dem om dine skatter, kan hjælpe dig med at undgå skatte straffe for ukorrekt arkivering.
Gør bidrag
Processen til at yde bidrag til IRA'er adskiller sig fra at bidrage til en 401k plan. For IRA, er bidragene foretaget fra dig til kontoen, typisk holdt hos en bank eller anden finansiel institution. Disse bidrag påvirker ikke din lønseddel. Bidrag til en 401k plan kommer derimod ud af din lønseddel og går direkte ind i din 401k plan uden at du behøver at røre ved pengene.
effekter
Da din arbejdsgiver ved præcis, hvor meget du har bidraget til din 401k-plan, tager arbejdsgiveren hensyn til det, når du regner med, hvor meget skattepligtig indkomst du har for året. Hvis din samlede løn svarer til $ 43.200, men du sætter $ 6.200 i din 401k-plan, vil din arbejdsgiver kun rapportere om, at du har 37.000 dollars i indkomst underlagt føderale indkomstskatter, fordi de penge, der er bidraget til 401k-planen, allerede ville blive opført på din W-2 formular. Som følge heraf behøver du ikke at fradrage størrelsen på dit bidrag på dine skatter. Med en IRA, da bidragene er lavet uafhængigt af din arbejdsgiver, skal du rapportere bidraget på dine skatter, så du kan gøre krav på skattefradrag, hvis du er berettiget.
Tager penge ud
Når du trækker penge fra enten en 401k plan eller IRA, bliver pengene behandlet som skattepligtig indkomst, der skal indberettes på din skat på samme måde. Imidlertid kræver IRS at du rapporterer dette beløb separat. IRA-distributioner rapporteres på linjen "IRA Distributions" i dit afkast, mens du rapporterer 401k planfordelinger på linjen "Pension og Annuities Distributions".
Tidlige tilbagetrækninger
IRAs og 401k planer har forskellige tidlige tilbagekaldelseskrav for at undgå 10 procent tidlig tilbagetrækning skat straffen, der pålægges de fleste tilbagekøb før alder 59-1 / 2, der skal rapporteres, når du indlæser dine indkomstskatter. Nogle undtagelser, som f.eks. Medicinske udgifter, der overstiger 7,5 procent af din justerede bruttoindkomst eller har en permanent handicap, gælder for begge. Du kan dog kun undgå den tidlige tilbagetrækning straf for college udgifter eller en første gang hjem køb med en IRA tilbagekaldelse. For kun 401k planer kan du undgå skattepålæggelsen, hvis du går på pension efter at have slået 55.
Obligatoriske tilbagekøb
IRS udsætter både 401k planer og traditionelle IRA'er til krævede minimumsfordelinger, der begynder i alderen 70-1 / 2 og pålægger en 50 procent straf på det beløb, der ikke er taget ud af enten en 401k plan eller en IRA. Imidlertid tillader IRS en undtagelse for 401k planer, hvis medarbejderen stadig arbejder, så længe hun ikke er en 5 procent eller større ejer i virksomheden, der sponsorerer 401k planen. Den skattemæssige behandling af krævede minimumsfordelinger er dog den samme.