Indholdsfortegnelse:
Internal Revenue Code definerer en 501 (c) (3) organisation som fritaget for indkomstskat, hvis visse kriterier vedrørende organisationens aktiviteter er opfyldt. En 501 (c) (3) organisation skal operere til religiøs, videnskabelig, velgørende, offentlig sikkerhedstestning, litterær, uddannelsesmæssig, amatørsporter eller forebyggelse af grusomhed til dyr. Uddelinger fra 501 (c) (3) organisationer afhænger af, hvordan virksomheden blev oprettet under Internal Revenue Code.
Oprindelig organisation
Når en organisation ansøger om status 501 (c) (3) på Internal Revenue Service Form 1023, træffer organisationen afgørelse om, hvilken type skattefritaget enhed det vil være, og under hvilket underafsnit af kodeafsnit 501 vil det operere under. Organisationen vil i første omgang kvalificere sig som en privat fond eller en offentlig velgørenhed. Distributionskrav er baseret på entitetstypen som bestemt fra den oprindelige formation på Form 1023.
Private Foundations
Klassificering af private fonde omfatter private driftsfonde, fritagede driftsfonde eller fondsbidrag. Bortset fra private driftsfonde kræves en minimumsfordeling under Internal Revenue Code. Disse enheder skal distribuere mindst 5 procent af den samlede fair markedsværdi af tillidsaktiverne eller står over for en streng skattesats. Hvis det korrekte beløb ikke distribueres, er fondet underlagt en 30 procent punktafgift på det beløb, der ikke blev betalt. Hvis fundamentet ikke løser problemet og udbetaler de korrekte beløb, vil punktafgiften stige til 100 procent.
Private Operations Foundation
Private driftsfonde har en mere gunstig skattestatus, da de ikke er underlagt punktafgifter på andre typer private fonde. Private driftsstiftelser har mere stive kvalifikationskrav og er ikke underlagt et minimumskrav på 5 procent, som andre typer private fonde har.
Offentlig velgørenhed
Offentlige velgørende organisationer organiseret under 501 (c) (3) har ikke samme begrænsninger som private fonde. En offentlig velgørenhed har ikke minimumsfordelingskrav, men Internal Revenue Service kræver, at mindst 10 procent af organisationens udgifter opkræves fra offentligheden for at opretholde skattefritaget status.