Hvordan virker realkreditlån i Canada?

De fleste mennesker kommer til en tid i deres liv, hvor de vil have den ekstra plads, som hjem ejerskab giver, men de har ikke de ekstra penge, de har brug for foran for at købe. I Canada kan du låne penge fra banker og andre kommercielle udlånsinstitutter til at dække udgifterne til et hjem og betale hovedstolen tilbage med tiden med renter. Disse lån kaldes realkreditlån. Processen for at få en er meget den samme som i andre lande, men Canada har nogle særlige regler for realkreditlån og de betingelser, som kommercielle banker får lov til at tilbyde.

Kort på kontanter? Du kan stadig købe det drømmehjem.

Gemmer til nedbetalingen

Før en bank vil låne dig penge til at købe dit hjem, skal du selv gøre lidt arbejde. Ved lov skal du levere dine egne penge på forhånd, før du kan kvalificere dig til et pant. Du skal have gemt en forskud - en angivet procentdel af den samlede værdi af realkreditlånet. Det er standard at kræve en nedbetaling på 20 procent, men du kan kvalificere dig til et pant med kun 5 procent sparet. Hvis du vil lægge en forskud på under 20 procent, skal du betale for realkreditforsikring. Hvis du af en eller anden grund har standard på dit realkreditlån, overtager forsikringsselskabet ansvaret for lånet og betaler den udestående kapital og renter. Ifølge den canadiske realkreditinstitutter, kan forsikringsgebyrer betales på én gang eller tilføjes til dine månedlige realkreditlån.

Få forhåndsgodkendt

Når du har lavet din egen forskning om långivere og overvejet, hvad du har råd til, kan du vælge en långiver og bede om at blive forhåndsgodkendt for et pant. Långiveren vil undersøge din økonomiske situation og kredit historie og bestemme det maksimale pant, du har råd til, at aftale på forhånd at låne dig op til det beløb, når du beslutter at købe et hjem. At få forhåndsgodkendt kan hjælpe dig med at gå ind i boligkøbsprocessen med et klart budget i tankerne, og undgå den ubehagelige overraskelse for at indføre et generøst tilbud, kun for at finde ud af, at din bank ikke vil tilbagebetale dig med de midler, du har brug for.

Når du møder din bank for at diskutere forhåndsgodkendelse, vil canadiske långivere gerne se identifikation, et brev fra din arbejdsgiver, der bekræfter din løn, oplysninger om bankkonti, gæld og aktiver, bevis for andre indtægtskilder og bevis, som du har råd til at betale lukning omkostninger (som er mellem 1,5 og 4 procent af prisen på det købte hjem).

Din kredit historie

Långivere vil ikke give dig et pant, hvis du ikke har bevis for, at du på ansvarlig måde kan håndtere og tilbagebetale regninger og gæld. Din kredithistorie viser, hvordan du tidligere har brugt kredit, om långivere har haft problemer med at indsamle fra dig, og hvis du har forsømt at betale regninger og opfylde kontrakter med andre parter. I Canada kan TransUnion of Canada og Equifax Canada Inc. give dig en komplet rapport om din kredithistorie til et nominelt gebyr. Brug disse tjenester til at sikre, at din kredit historie er korrekt, før du ansøger om et realkreditlån, fordi historiefejl kan føre til afslag på lån.

Subprime Lån og Skat Deductible Gæld

Når boligpriserne tankede i USA, skrumpede en eftershock gennem den canadiske økonomi, der nedsatte boligpriserne. Ikke desto mindre har det canadiske boligmarked ikke det samme stærke slag som dets amerikanske modstykke. Virginie Traclet, en forsker fra Canadas Bank, antyder, at forskellen skyldes dels strammere realkreditregler. I Canada kan gældsforpligtelser ikke fratrækkes indkomstskat, hvilket reducerer incitamentet til at påtage sig uhåndterlig gæld. I Canada tegnede subprime-lån, som var en stor faktor i boligmarkedet i USA, aldrig mere end 5 procent af alle realkreditlån.

Andre canadisk-amerikanske forskelle

I Canada er flere af dine aktiver for alvor, hvis du ikke foretager dine pantobetalinger. Ifølge "Wall Street Journal" kan canadiske långivere udnytte en låners øvrige aktiver, herunder opsparingskonto saldi og biler, hvis en låntager misligholder sit pant. I USA er restriktioner for, hvad långivere kan tage i tilfælde af en standard, strengere. Forsikringsselskab, der kræves i Canada for personer, der bidrager med mindre nedbetalinger, er ikke obligatorisk i USA. Endelig har canadierne mindre fleksibilitet i strukturen af ​​deres realkreditlån. De fleste har femårige rentesatser, og låntagere står over for muligheden for højere rentesatser, når deres realkreditlån fornyes.