Indholdsfortegnelse:
- Hvad er en Fidelity Bond?
- Er en Fidelity Bond Required for en 401k Plan?
- Hvem er påkrævet for at være bonded?
- Hvad er de obligatoriske bindingsbeløb?
Employee Retirement Income Security Act (ERISA) fra 1974 er en kompleks juridisk struktur, der indeholder en lovbestemt ramme for personalegodtgørelsesplaner. ERISAs hensættelser er opdelt efter type plan: pensionsydelser eller velfærdsydelser. Fidelity obligationer er et krav til pensionsordninger, såsom en 401k plan.
Hvad er en Fidelity Bond?
Et troskab er en form for forsikring, der forsikrer forsikringstagere i tilfælde af, at planen oplever tab som følge af svig eller uærlighed hos de personer, der håndterer planens midler eller ejendom. Svig eller uærlighed kan være en direkte eller indirekte handling fra den afdækkede persons side. Den forsikrede vil være forsikringstager i denne sag, og troskabsforbindelsen betales via pensionsaktiver.
Er en Fidelity Bond Required for en 401k Plan?
I henhold til afsnit 412 i ERISA skal enhver tilknytning til en personalegodtgørelsesplan, der håndterer nogen form for ejendom, bindes. Da en 401k plan er en ERISA-dækket pensionsydelsesplan, kræves troværdighedsobligationer. Det er faktisk ulovligt at håndtere pensionsaktiver uden at være bundet.
Hvem er påkrævet for at være bonded?
Enhver person, herunder fiduciaries af planen, der håndterer midler eller anden ejendom i 401k planen, skal være bundet i henhold til denne bestemmelse i ERISA. Der er dog undtagelser fra reglen. Hvis fiduciary er et selskab, der er autoriseret i henhold til statsloven til at udøve tillidskræfter eller udøve forsikringsvirksomhed, er underlagt tilsyn under føderale eller statslige myndigheder og har en samlet kapital og overskud på over et lovbestemt minimumsbeløb - hvilket er i øjeblikket mindst $ 1.000.000 - det kan håndtere planmidler uden at blive bundet.
Hvad er de obligatoriske bindingsbeløb?
Minimumskravene til fast ejendom er ikke mindre end 10 procent af planens midler, der håndteres, og generelt ikke mere end 500.000 dollars. Hvis en plan investerer i arbejdsgiverpapirer, er det maksimale obligatoriske krav på $ 1.000.000 for hver enkelt person, der håndterer en plans fonde eller ejendom.