Hvorfor FHA-lån nægtes

Prospektive husejere, der handler for et realkreditlån, kan overveje en støtte fra Federal Housing Administration, en del af den amerikanske regerings Department of Housing and Urban Development. Disse realkreditlån, almindeligvis kendt som FHA-lån, lette nogle realkreditbehov og giver nogle låntagere mulighed for at købe ejendomme med en forskudsbetaling på kun 3-1 / 2 procent af boligens købspris.

Ansøgere skal opfylde kvalifikationer for FHA realkreditlån.

Baggrund

Ifølge den officielle hjemmeside for US Department of Housing and Urban Development eller HUD har Federal Housing Administration hjulpet tilbage realkreditlån siden 1934. Selvom statsgodkendte långivere gennemgår låntagers ansøgninger og udsteder pantsætningen, har Federal Housing Administration eller FHA, giver forsikring på gælden. Fordi statsforsikringen fjerner en del af risikoen fra pantprocessen, godkender långivere typisk FHA-realkreditlån til låntagere, som måske ikke kan kvalificere sig til andre, ikke-forsikrede lån.

Krav

For at få godkendelse til et FHA-pant skal en ansøger opfylde visse krav. Låntageren skal betale en præmie for realkreditforsikring, ifølge FHA-webstedet, for at kompensere for tab fra ubetalte gæld. FHA-låntagere skal også opfylde to forhold: En, der måler mængden af ​​månedlige pantbetalinger i forhold til månedsindkomsten og en, der måler mængden af ​​de samlede nødvendige månedlige betalinger - herunder pantbetalinger, bilbetalinger, kreditkort og andre gældsforpligtelser - mod månedlig indkomst. FHA-låntagere skal også udfylde en checkliste, der indeholder grundlæggende elementer som socialsikringsnummer, bruttoløn månedsløn, værdi af alle personlige ejendele, seneste checkstubs og personlige afkast.

Afslag

Ifølge boliglånets hjemmeside FHA Info modtager mange mennesker, der bliver nægtet et FHA-pant, den beslutning baseret på tidligere kreditpræstationer. Nylig betalingshistorie på anden gæld spiller en vigtig rolle i en FHA-kreditbeslutning, og store kreditproblemer som vurderinger eller indsamlingsaktivitet inden for de sidste to år kan føre til kreditfornægtelse. Ansøgere, der ikke falder ind i FHA-godkendte indkomstforhold, kan også få afslag, da FHA kræver, at låntagere har en maksimal pantbetaling til en effektiv indkomst på 29 procent og en maksimal totalbetaling til et effektivt indkomstforhold på 41 procent. Endelig fastsætter hver stat ifølge FHA Info-grænserne grænser for FHA-realkreditbeløb, og ansøgere, der søger store realkreditlån, der overstiger disse grænser, kan få afslag.

Prækvalifikation

For at prekvalificere for et FHA-pant, skal ansøgerne kun demonstrere evnen til at få arbejde og en stabil jobhistorie, der omfatter at arbejde sammen med samme arbejdsgiver i mindst to år. Ifølge FHA Info skal låntagere heller ikke have afskærmninger eller konkurser inden for de sidste tre år. Selvom långivere kan prekvalificere ansøgere om FHA-realkreditlån, kræver den endelige godkendelsesproces en grundigere gennemgang, og nogle prækvalificerede ansøgere kan nægtes.

Overvejelser

Selvom FHA-realkreditlån giver købere mulighed for at købe et hjem med en forskudsbetaling på kun 3-1 / 2 procent, konstaterer boliglånslånet, at obligatoriske forsikringspræmier kan gøre FHA-lån betydeligt dyrere end konventionelle alternativer. Desuden kan høje forsikringspræmier spise i hjemmets egenkapital, og FHA-lån kan have højere renter end lignende konventionelle realkreditlån.