Hvornår er en 1099-LTC skattepligtig?

Trin

"LTC" i formularen står for "langvarig pleje". Mange forsikringsselskaber tilbyder langtidsplejeforsikring, der betaler visse udgifter til medicinsk og personlig pleje til personer, der bliver kronisk syge og ikke kan pleje sig selv. Når en forsikringsgiver betaler sådanne ydelser, skal den oplyse det beløb, der er betalt på Form 1099-LTC og sende en kopi til modtageren af ​​ydelserne og til IRS. "Viatical settlement providers" skal også rapportere betalinger på Form 1099-LTC. En viatisk afviklingsleverandør er en person eller virksomhed, der betaler den samme slags ydelser til en person i bytte for at blive navngivet modtageren af ​​denne persons livsforsikringspolitik.

Form 1099-LTC

Kvalificeret vs. Ikke-kvalificeret

Trin

Fordele indberettet på Form 1099-LTC vil være skattepligtige, hvis langtidsplejeforsikringskontrakten eller viatisk afregningskontrakt ikke opfylder IRS-definitionen af ​​"kvalificeret". Generelt er enhver kontrakt udstedt før 1997 kvalificeret, så længe den opfylder kravene til sådanne kontrakter i den stat, hvor den blev udstedt, og det er ikke ændret væsentligt siden udstedelsen. Kontrakter udstedt i 1997 og efterfølgende er kvalificerede, hvis ydelserne kun skal betales for særlige udgifter til medicinsk og personlig pleje af en person, der er blevet certificeret af en læge eller anden sundhedspersonale som kronisk syg.Hvis ydelser udbetales i henhold til en ikke-kvalificeret kontrakt eller for udgifter, der ikke er lovlige, er de skattepligtige. Kode 7702B i Internal Revenue Code dækker kravene til kvalificerede planer og berettigede udgifter i dybden. (Se Ressourcer.)

Fordelbeløb

Trin

Selv under en kvalificeret langtidsplejeaftale kan antallet af skattefrie ydelser, som en person modtager, ikke nødvendigvis være ubegrænset. Hvis kontrakten simpelthen refunderer støttemodtageren til dækkede udgifter til medicinsk og personlig pleje - eller betaler disse udgifter direkte - så er ydelserne ikke skattepligtige. Hvis dette er tilfældet, vil rummet for "Refunderet beløb" blive markeret i boks 3 i Form 1099-LTC. Mange langtidsplejeaftaler fungerer dog ikke ved godtgørelse. De betaler blot et bestemt beløb regelmæssigt. I så fald kontrolleres pladsen til "Per diem" i rubrik 3. Per-diem støttemodtagere skal finde ud af deres eget skatteansvar.

Beregning af udelukkelse

Trin

For at beregne om eventuelle langsigtede plejeydelser er skattepligtige, skal du begynde med at tilføje de samlede omkostninger til alle dækkede udgifter til medicinsk og personlig pleje i betalingsperioden. Hvis ydelserne betales månedligt, skal du udgiftsomkostningerne for måneden. Hvis de betales ugentligt, sum de ugentlige udgifter og så videre. Fra det samlede beløb trække eventuelle beløb refunderet af sygesikring eller Medicare. Ring resultatet "beløb A." Derefter multiplicere antallet af dage i betalingsperioden med den daglige udelukkelsessats fastsat af IRS. Fra 2010 var denne sats $ 290. Ring til "mængde B." Træk det beløb, der er større, A eller B, ud af de ydelser, der er betalt for perioden. Alt, der er tilbage, er skattepligtig indkomst. IRS Form 8853 går modtagerne gennem disse beregninger.

Fremskyndede dødsordninger

Trin

Formular 1099-LTC er også brugt til at rapportere udbetalinger af "accelererede dødsydelser", som er tidlige fordele ved en livsforsikring, som en alvorligt syg person kan bruge til at betale udgifter, mens han stadig lever. Hvis en person er blevet certificeret af en læge som kronisk syg, er accelererede dødsydelser omfattet af samme skattebestemmelser som langtidsplejeydelser. Men hvis en læge har erklæret modtageren at være terminalt syg - det vil sandsynligvis dø af tilstanden inden for to år - er de accelererede dødsydelser ikke skattepligtige overhovedet uden begrænsninger.