Indholdsfortegnelse:
- FHA tilbyder lettere støtteberettigelse
- Konventionelle lån har højere udlånsgrænser
- FHA lån har højere omkostninger
- Underwriting og funding Turn Times Vary
- FHA godkendte långivere og egenskaber sværere at finde
I flere årtier har Federal Housing Administration hjulpet mindre end stellære realkreditansøgere at refinansiere og købe boliger. Men konventionelle lån er det traditionelle lån til valg for de fleste realkreditforhandlere. Regeringen forsikrer FHA-lån foretaget af godkendte långivere, der dækker dem i tilfælde af låntagers misligholdelse. Risikere konventionelle lån kan også være forsikret, men ikke af den føderale regering.
FHA tilbyder lettere støtteberettigelse
FHA-forsikrede lån har relativt lette kvalifikationskriterier i forhold til konventionelle lån, når det kommer til:
- Kredit score og kredit historie
- Lån til værdi eller nedbetalinger
- Skuld-til-indkomstforhold
FHA tillader en kredit score på 500 med en forskud på 10 procent; og en score på 580 med 3,5 procent ned. Den maksimale låneværdi er 96,5 procent på refinansier og køb. Det er også mere tilgivende for tidligere kredit-uheld, så du kan kvalificere dig for et nyt pant, hvis du har haft en konkurs, afskærmning eller anden alvorlig kreditkriminalitet. FHA tenderer også at være mere tolerant over for høj gældsbelastning. Det giver generelt en højere DTI end konventionelle långivere.
Konventionelle lån har højere udlånsgrænser
Du kan få et højere lånebeløb med et konventionelt lån. Konventionelle lån til Fannie Mae og Freddie Mac har a Overensstemmende lånegrænse på 417.000 dollars for enfamiliehuse i de fleste områder af landet. De har højere grænser på $ 625.500 og $ 938.250 i visse højkostede områder af landet. Lån, der overstiger overensstemmende lånegrænser, er kendt som jumbo lån.
FHA lån er ikke beregnet til high-end låntagning. FHA låne grænser er så lave som den høje $ 200.000-rækkevidde i lavprisområder i landet og går op til $ 625.500 i de fleste høje omkostninger områder. Kun et par amter i Hawaii kvalificerer sig til lidt højere FHA-lånegrænser.
FHA lån har højere omkostninger
Du betaler privat pant forsikring på konventionelle lån, når du har mindre end en 20 procent forskudsbetaling. Du betaler for statens realkreditforsikring på FHA-lån, uanset dit nedbetalingsbeløb. Realkreditforsikring satser varierer efter långiver og afhænger af dit låns funktioner og din kredit score. FHA-forsikring koster dog generelt mere end PMI. Ud over at betale en forhåndsforsikringspremie til FHA ved lukning betaler du typisk en højere sats på den årlige præmie, ifølge Bankrate.com.
Et FHA-låns rentesats kan være lavere end et konventionelt låns rentesats. Den højere omkostninger ved FHA-realkreditforsikring kan dog opveje en konkurrencedygtig rente, hvilket gør FHA-lån dyrere for at opnå og betale over tid.
Underwriting og funding Turn Times Vary
Private långivere laver FHA-lån og konventionelle lån. FHA tilbyder simpelthen långivere med kvalificerende retningslinjer og en forsikringspolice. Derfor kan FHA-lån og konventionelle lån kræve samme tid at behandle og lukke. Antallet af ansøgere, långiverens ressourcer og kompleksiteten af en individuel lånefil påvirker godkendelsestiden. En typisk pantelukning tager 30 til 45 dage fra begyndelsen til slutningen. Det kan dog tage så få som to uger for en smidig transaktion og så meget som to måneder eller mere at lukke, hvis der er komplikationer.
FHA godkendte långivere og egenskaber sværere at finde
FHA fungerer kun med godkendte långivere. Desuden, hvis du finansierer en ejerlejlighed enhed, skal boligejerforening og condo kompleks også være FHA godkendt. Kig efter FHA-godkendte långivere og FHA-godkendte lejlighedsprojekter på sin hjemmeside.