Hvordan virker et Reverse Mortgage Work?

Hvis du er over 62, giver du mulighed for at tegne penge fra dit hjem, ligesom et home equity lån. Men i modsætning til et hjem egenkapital lån, behøver du ikke betale pengene tilbage månedligt. Betaling er forbeholdt indtil et tidspunkt i fremtiden. Hvis det lyder for godt til at være sandt, skal du overveje at konsultere en advokat, før du logger på den stiplede linje.

Et ungt par, der mødes med et realkreditlånsmægler: Jupiterimages / Creatas / Getty Images

Grundlæggende Reverse Mortgage Krav

Hvis du er gift, skal kun en af ​​jer være 62 år eller ældre. Du skal bo i hjemmet - omvendte realkreditlån er ikke til investeringsejendomme. Hvis du eller din ægtefælle har brug for udvidet pleje i en facilitet, giver en 12 måneders undtagelse låntageren mulighed for at leve i et anlæg uden at krænke pantbetingelserne. Du behøver ikke at eje dit hjem gratis og klart, men din pantegæld skal være minimal, når du kvalificerer dig til et omvendt realkreditlån. Der kan ikke være andre rettigheder mod din ejendom. Mange omvendte realkreditlån kræver, at du tager et økonomisk rådgivningskursus, inden du lukker. Rådgivere forklarer detaljerne i realkreditlånet, så du er klar over, hvordan realkreditlånet fungerer og dine forpligtelser som låntager.

Hvordan långiveren tjener penge

Din omvendte realkreditbalance vokser gennem årene. I stedet for at falde som det ville med et almindeligt realkreditlån, øges det, fordi renten på lånet tilfalder. Hvis du sælger dit hjem, skyldes lånet straks. Hvis du dør, skal dit hjem sælges, eller dine arvinger må holde hjemmet, men skal betale pantet. En efterlevende ægtefælle kan fortsætte med at bo i hjemmet, så længe hun opfylder alle de øvrige betingelser for pantet. Hvis du dør og din pantbalance er mere end dit hjem er værd, er långiveren typisk begrænset til at modtage kun ejendommens faktiske værdi. Din långiver overtager ikke ejendomsskatter, forsikrings- eller vedligeholdelsesomkostninger for dig - du bliver nødt til at holde disse nuværende på egen hånd.

Valg til modtagende fonde

Beløbet du kan låne afhænger af, hvor meget egenkapital du har i dit hjem, men du kan typisk ikke tage alt i kontanter. Nogle skal forblive at dække lukning omkostninger og renter, som dit pant vil tilfalde fremad. Du kan tage pengene i et fast beløb som en kreditlinje som almindelige månedlige betalinger eller som en kombination af disse muligheder, selvom det kan variere af långiver.

Ulemper til Reverse Mortgages

Et omvendt realkreditlån kan give andre bekymringer, hvis du har brug for langvarig pleje. Regeringen anser ikke, at egenkapitalen i dit hjem er et aktiv, når du ansøger om Medicaid, fordi det er i dit hjem, og det er ikke kontanter. At tage et omvendt realkreditlån ud, kan dog bære dig fra kvalifikation.Lukning omkostninger er typisk højere for reverse realkreditlån end for almindelige realkreditlån og vil spise noget af din egenkapital. Hvis du underskriver reverse mortgage-dokumenter, så får du kolde fødder, har du typisk tre arbejdsdage for at komme tilbage fra aftalen.