Indholdsfortegnelse:
Finansielle ledere og analytikere kan skelne, hvor rentable et selskab er baseret på rentabilitetsforhold. Et selskab er rentabelt, når dets omkostninger og andre omkostninger forbundet med at producere produkter eller tilbyde tjenester til kunder er lavere end dets relaterede indtjening og indkomst. Et selskab må ikke generere overskud, men være i stand til at forblive i erhvervslivet i en periode. Mange vækstorienterede opstartsvirksomheder driver oprindeligt deres forretning baseret på investorernes kapital, før de tjener indkomst eller overskud. En virksomhed uden fortjeneste kan imidlertid ikke opretholde sin virksomhed i det lange løb.
Brutto overskudsgrad
Otte store rentabilitetsforhold, der måler virksomhedens rentabilitet. Dog kan kun fire af dem bruges til et privatejet selskab. De er: overskudsgrad, bruttovinst, afkast på aktiver og aktivomsætning. De resterende fire kvoter er: indtjening pr. Aktie, prisindtjeningsgrad, udbetaling og afkast på fælles egenkapitalprocent. Overskudsgrad er nettoindtægt divideret med nettoomsætning, mens bruttoresultat er bruttoresultat divideret med nettoomsætning. Resultatmargin forholdet bestemmer procentdelen af hver dollar af salget, der genererer nettoindkomst. Omvendt angiver bruttoavanceprocenten et selskabs evne til at opretholde en tilstrækkelig salgspris over prisen på solgte varer.
Afkast på aktiv
Return on asset ratio måler den samlede rentabilitet af aktiver. Med andre ord identificeres det, hvor meget af arbejdsindkomsten der produceres for hvert dollaraktiv. Det beregnes ved at dividere nettoresultatet med gennemsnitlige samlede aktiver. Omvendt fastlægges aktivomsomsætningsgraden ved at dividere nettoomsætningen med gennemsnitlige samlede aktiver. Forholdet måler, hvor effektivt et selskab bruger sine aktiver til at generere salg. Disse forhold kan variere betydeligt blandt brancher.
Fortjeneste pr. aktie
Resultat pr. Aktie (EPS) måler nettoindkomsten for hver aktie af stamaktie. Det beregnes ved først at trække nettoresultatet med foretrukne aktieudbytte og derefter dividere resultatet med gennemsnitlige udestående fælles aktier. Hvis et selskab ikke har nogen foretrukne aktier, skal du simpelthen opdele nettoresultatet med de gennemsnitlige fælles aktier. På den anden side bestemmes prisindtjeningsforholdet (P-E) ved at dividere aktiekursen pr. Aktie efter indtjening pr. Aktie. Dette forhold, der oftest bruges af investorer, er et projektivt mål for rentabilitet. Sæt det anderledes, P-E forholdet angiver investorernes forventning om virksomhedens fremtidige indtjening og vækst.
Udbetaling og retur
Udbetalingsforhold måler procentdelen af indtjeningen fordelt på aktionærer i kontant udbytte. Det er opnået ved at dividere kontant udbytte deklareret på fælles lager til nettoindkomst. Vækstorienterede virksomheder har lave udbetalingsforhold, fordi de beholder deres indtjening til at geninvestere i virksomheden. Afkastet på den sædvanlige egenkapital beregnes dog ved at trække nettoindtægter med foretrukket aktieudbytte og dividere resultatet efter nettoresultatet. Hvis virksomheden ikke har udstedt nogen foretrukne bestande, er den tilsvarende værdi nul i formlen.