Sådan beregnes Beta for en portefølje

Et lager beta betragter teoretisk prisfølsomhed i forhold til markedet. Investorer med flere positioner bør overveje deres porteføljes beta. Sofistikerede investorer vil måske gerne se nærmere på beta-måling.

Hvis din portefølje indeholder internationale aktier, kan måling af porteføljebetingelser kræve omregning.

Beregning af beta kræver en tidshorisont samt måling mod en markedsstandard, såsom S & P 500. Internationale aktier, en kort- eller langvarig horisont og andre faktorer påvirker beta. Du bør lære at beregne din porteføljes beta for den største nøjagtighed.

Beregn portefølje beta for bedre at forstå betydningen af ​​diversificering i risikostyring.

Beregn beta af din portefølje for at placere dine beholdninger for bevægelser med markedet, ifølge "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis" (2009).

Konceptet investeringstidspunkt kræver tilpasning af portefølje beta forud for markedsbevægelser. Når en investeringsforvalter f.eks. Mener, at markedet er ved at stige, kan hun for eksempel tilpasse porteføljens beta højere til at skabe yderligere opadgående prisfølsomhed for porteføljebeløb. Brug beta til at beregne prisfølsomhed i egenkapital- og aktie- og gældsporteføljer.

Justering af din porteføljes beta kan lette hurtigere eller langsommere bevægelser i forhold til markedet.

Beregner beta ved hjælp af en simpel beregning, når din portefølje indeholder værdipapirer fra en markedsplads, såsom S & P 500. Ifølge forfatterne af "Financial Management" (2007) er "Beta udarbejdet fra tidligere oplysninger under antagelse om, at det vil forblive ret stabilt over tid." I forfatterens eksempel er portefølje beta det vejede gennemsnit af de enkelte værdipapirer i porteføljen.

Brug regnearksoftware til at beregne og opdatere din portefølje beta.

Brug Excel eller regnearksoftware til at beregne og genberegne portefølje beta i henhold til markedsforhold, markedsforhold og andre faktorer. Kendskab til, hvordan du opretter et regneark, der vil fange information med et overblik, og automatisk opdatere din porteføljes beta.

Beta er sjældent et statisk nummer, så det dynamiske forhold mellem din porteføljes beta og det samlede marked, mens det bedst afspejler dine investeringer, kan hjælpe dig bedst at styre dine penge.

Juster beta til den vægtede position for hver sikkerhed i din portefølje.

Beregn beta af dine investeringer, når du vurderer risikoproduktionspotentialet i din portefølje. For eksempel, når din portefølje indeholder overvægtige positioner af enhver sikkerhed, skal din beregning afspejle overvægt. En sikkerhed svarende til 40 procent af porteføljen værdi er ikke den samme som en antager 10 procent.

I dette eksempel er 10 procent af porteføljen investeret i en lavere beta-aktiebeholdning (0,8, hvor markedet er 1,0); 20 procent investeres i en højere end markedsbeta- ling (1,4); 30 procent er investeret i en beta- lager på over 1,8 pct. og 40 procent er investeret i en højere end markedet beta-lager (1,9). Beregningen, (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67, viser porteføljens beta er høj i forhold til markedet.

Porteføljens ejer mener, at markedet vil stige. Overordnet porteføljerisiko vil dog bedre kunne styres med større positionsdiversificering.

Trin

Forstå, at derivater, strukturerede produkter og muligheder har beta koefficienter i forhold til markedet. Når du beregner din portefølje beta, skal du inkludere disse værdipapirer for et præcist billede. Mens beregningerne er komplekse, ved at vide, hvor meget risiko din portefølje bærer er afgørende for at lyde pengehåndtering.