Problemer med Reverse Mortgages

Et omvendt realkreditlån gør det muligt for ældre, der er 62 år eller ældre, at etablere et pant, der betaler dem en månedlig betaling, der er baseret på egenkapitalen i hjemmet. For at etablere et omvendt realkreditlån er hjemmet typisk ejet fri og fri for andre pantelån eller pantelån. I slutningen af ​​det omvendte realkreditlån skal pengene tilbagebetales - ligesom i et traditionelt realkreditlån. Tilbagebetalingen kan fuldføres ved husets ejer eller når han forlader hjemmet permanent. Typisk håndteres dette ved at sælge hjemmet og bruge provenuet fra salget til at betale den omvendte realkreditbalance. Det kan lyde som en god ide, men der er nogle faldgruber at vende boliglån, som du bør være opmærksom på.

Problemer med Reverse Mortgages

Finansielle risici

At tage et omvendt pant i dit hjem kan være farligt for din økonomiske sundhed. For det første er gebyrerne forbundet med etablering af et omvendt realkreditlån højt. De upfront omkostninger og den rente, der tilfalder på den omvendte realkreditbalance, betyder typisk ikke, at boligejeren går foran, men snarere bagud. For eksempel modtager den typiske realkreditlåntager cirka $ 300 pr. Måned som omvendt realkreditlån. Låntagerens penge er sammensat med en månedlig rente på ca. 1 procent. I en 10-årig periode vil det betyde, at låntageren modtager ca. $ 36.000 i alt, mens den endelige saldo skylder op til $ 70.000. Det betyder, at låntageren betaler næsten dobbelt så meget som hun modtager.

Komplekse vilkår og betingelser

Et traditionelt realkreditlån kan være svært at forstå, men omvendt realkreditlån tendens til at være endnu mere komplekst og have forvirrende vilkår. Når en omvendt realkreditlåntager ikke fuldt ud forstår den økonomiske forpligtelse, han indgår i, kan det være skadeligt for ham økonomisk og følelsesmæssigt.

Et problem er, at nogle omvendte realkreditinstitutter ikke oplyser alle omkostninger og gebyrer (op foran og på bagsiden), at låntageren er ansvarlig for at betale. For eksempel stod en retssag fra en Californisk realkreditinstitut, der opkrævede sine kunder et fælles takstgebyr, der automatisk betalte långiveren 50 procent ejerandel i forskellen mellem boligens grundværdi, da lånet blev oprettet og den værdsatte markedsværdi af hjemmet, når lånet ophører.

Andre omvendte realkreditinstitutter kræver, at låntagere køber et livrente udover at etablere det omvendte realkreditlån. En livrente er en form for forsikring, i dette tilfælde ved at bruge egenkapitalen i hjemmet til at udbetale de månedlige omvendte realkreditlån til låntageren. Det betyder, at låntageren straks opkræves kostprisen på livrente med renteforening, selv om livrenten ikke skyldes at begynde at foretage betalinger i en vis periode efter etableringen.

For eksempel, hvis livrenten er oprettet for at begynde at betale efter en seksårig periode, hvis låntageren dør, før den seksårige periode er op, ville låntagerens ejendom ikke drage fordel af livrenten, selv om låntageren allerede havde betalt for det fuldt ud.

Andre gebyrer

Der er andre gebyrer opkrævet foran og på bagsiden af ​​et omvendt realkreditlån, hvilket gør det til et endnu dyrere venture. Nogle af disse gebyrer inkluderer oprindelsesgebyrer, point, pant forsikringspræmier, lukkekostnader, servicegebyrer, delt egenkapital eller "modenhed" gebyrer og fælles takster. For eksempel i et tilfælde mod en omvendt pant långiver, blev det konstateret, at 1.505 låntagere blev opkrævet titusindvis af dollars i låneafgifter, der blev oppustet af långiveren.

Rådgivning og sikkerhedsforanstaltninger

Rådgivningstjenester udbydes af nogle långivere, der yder omvendt realkreditlån, skal sikre forbrugerne at blive afskåret. Problemet er, at den rådgivning, der tilbydes, ikke udføres af en ubegrænset tredjepart, men af ​​rådgivere, der er tilknyttet långiverne selv. Rådgivning er ikke påkrævet for hver omvendt pant heller, så kun de långivere, der vælger at levere det gør. Dette kan betyde, at en senior, der indgår et omvendt realkreditlån, ikke fuldt ud kan forstå, hvad hun kommer ind, fordi rådgiveren muligvis ikke deler de fulde detaljer.

Skrupelløse långivere

Housing og Urban Development (HUD) agenturet anslår, at hundredvis af seniorer over hele landet er blevet snydt af skrupelløse långivere og organisationer, der tilbyder reverse mortgages. Ved at udnytte forbrugernes mangel på viden og forståelse for omvendte realkreditlån, får disse skrupelløse organisationer seniorer til at acceptere at modtage realkreditlån med uretfærdige, ulovlige og skadelige vilkår og betingelser. For eksempel blev nogle omvendte realkreditofre opkrævet gebyrer op til 10 procent af deres lånebeløb for en omvendt realkreditmægler at mødes med dem, da de kunne have modtaget en henvisning til en omvendt realkreditlåner fra HUD gratis.