Indholdsfortegnelse:
Aktieindekser er værdifulde værktøjer til alle typer investorer. Uanset om du handler markedet for hurtig fortjeneste eller investerer i pension, bør du forstå og aktivt bruge indekser. De hjælper med at destillere en stor mængde information til en enkelt figur, måle din præstation mod benchmarks og identificere handelsmuligheder.
Definition
Et aktiemarkedsindeks sporer i høj grad præstationen af en gruppe bestande. I tilfælde af Dow Jones Industrial Average består denne gruppe af kun 30 aktier, mens S & P 500 består af 500 forskellige aktier. Når du hører at Dow er op 5 procent siden årets begyndelse, betyder det, at hvis du havde købt et tilsvarende dollarbeløb på alle 30 aktier, der udgør Dow den 1. januar, ville din investering være vokset med 5 procent.
Beregning af indekser
Generelt er beregningen af et indeks ret nemt. Hvis indeksvægten for hver aktie er ens, skal du beregne gennemsnitspriserne på aktier for at nå indeksværdien. Hvis der dog er forskellige vægte - for eksempel en vægtning bestemt af hver virksomheds markedsværdi - skal du multiplicere prisen på hver bestand ved hjælp af indeksvægten og opsummere resultaterne. Processen bliver lidt mere kompliceret, hvis nogle af aktierne "splittes", hvilket betyder, at hver gammel aktie er erstattet af flere nye aktier, eller der er udbyttebetalinger. For nøjagtigt at vurdere virkningen af sådanne begivenheder skal du justere priserne, inden du beregner dem.
Oprettelse af brugerdefinerede indekser
Du kan oprette et brugerdefineret indeks ved at vælge en gruppe bestande, hvis præstationer du ønsker at spore som en gruppe. Hvis du har en online mæglerkonto, involverer processen med at oprette et brugerdefineret indeks blot at vælge de aktier, der udgør indekset. Indeksværdien beregnes derefter af software, som vil foretage alle nødvendige justeringer for sådanne arrangementer som splittelse og udbyttebetalinger. Når du vælger aktier, kan du fokusere på blandt andre parametre en bestemt sektor, såsom mellemstore restaurantkæder, regioner, såsom vestkysten eller midtvesten, eller risiko, som f.eks. Højrisikoenergibestande.
Brug af indekser
Investorer bruger oftest indekser til at vurdere deres præstationer. Hvis de tre lagre af mellemstore restauranter på din pensionskonto er kun 2 procent, mens indekset for mellemstore restauranter har fået 4 procent i samme periode, ved du, at du har lavet fattige aktievalg. En anden måde at bruge indekser på er at sammenligne et indeks mod en anden for at identificere muligheder. Hvis Dow og S & P begge er på 5 procent, og flyselskabsindekset kun stiger med 0,5 procent i samme periode, kan flyselskabsbeholdningerne være blevet relativt billige og muligvis berettige et andet udseende. Før du investerer penge, skal du selvfølgelig overveje flere andre sektorspecifikke problemer.