Indholdsfortegnelse:
Lån er ofte nødvendige for at dække uventede udgifter eller til at købe særligt dyre ting, såsom biler og boliger. Når en forbruger låner penge, kan han ikke forstå alle de omkostninger, der er forbundet med lånet. De fleste långivere opkræver årlige renter eller APR. Långivere kan også pålægge yderligere gebyrer, som udgør finansieringsafgifter.
Finansieringsgebyr vs. Årlig rente
Långivere ønsker at give noget låntagers incitament til at tilbagebetale lånet rettidigt. Finansielle afgifter og renter pålægger yderligere monetære forpligtelser på hovedstolens saldo. Finansielle afgifter omfatter alle omkostninger i forbindelse med lånet, herunder renter og forpligtelsesgebyrer. Den årlige procentsats er den mængde interesse, der forbinder dagligt.
Opholdslove
Voldgiftslove beskytter forbrugerne mod "rovdyr" udlån. Et usurious lån er en, der opkræver en rente højere end loven tillader. Der er ingen forbundsgrænse. Grænseværdierne varierer også fra stat til land; ikke alle stater pålægger en grænseværdi. Statslovgivningen varierer på straffen for usurious lån. Generelt er långiveren ikke berettiget til at tilbagebetale omkostninger eller renter på dommen.
Vederlag og Finansielle Afgifter
Generelt gælder renten kun for ulovlige renter. En långiver i en stat med en 12 procent rentesats må ikke opkræve en APR større end 12 procent. Aftalen mellem långiveren og låntageren kan dog kræve, at låntageren betaler yderligere gebyrer klassificeret som finansieringsafgifter. Samlet set kan hele forpligtelsen medføre betalinger, der teknisk set overstiger renteen. Lånet er kun usurious, hvis APR overstiger statsgrænsen.
Andre problemer
Opholdslovgivningen har en relativt begrænset anvendelse og har fra offentliggørelsen flere smuthuller. Komplikationer opstår, når långivere opererer i flere stater. Lovgivningen i den stat, hvor virksomheden har sit hovedsted, styrer långiverens adfærd. Et kreditkortselskab kan inkorporere i en stat, der ikke har nogen lovgrænse. Hvis det samme firma åbnet en filial i en anden stat, kunne den opkræve en ellers ulovlig rente i den pågældende stat, fordi staten i hovedstedet ikke har nogen indkomstgrænse.