Finansielle råd til tusinder af år fra en rigtig finansiel rådgiver

Jeg har den store fornøjelse at være tætte venner med en finansiel rådgiver. Så dybest set, når vi hænge ud, bugger jeg bare ham og spørger en masse spørgsmål om min økonomi, og han fortæller mig, hvad jeg gør rigtigt og forkert. Hans officielle titel er "Associate Wealth Management Advisor", men jeg kan godt kalde ham "Money Man with a Plan." Han kan ikke lide det meget.

Anyway, jeg regnede med, da han har været et sounding board for mig, ville jeg drage fordel af hans rigdom af viden (se hvad jeg gjorde der?) Og stille ham nogle grundlæggende spørgsmål.

Hvad er nogle almindelige fejl, tusindårsvis gør med deres økonomi?

kredit: MSNBC

Lad mig forord alt dette ved at sige, at fejl er lavet af alle med penge. Du ville blive overrasket over at finde, at selv nogle meget velhavende mennesker ikke forstår, hvordan penge og opsparing principper virkelig virker. Jeg tror derfor, at folk som mig har et job!

I årtusinder er de mest almindelige fejl, jeg ser, egentlig dobbelt: 1) Har ikke en plan for dine penge og 2) betaler ikke dig selv først (aka spare penge hver måned før pengene bliver brugt). Begge kommer ned til et ord: intentionalitet.

For det første har den mest grundlæggende fejl ikke en plan for dine penge. Så mange unge tjener simpelthen penge og bruger det uden hensyn til fremtiden. Ved at gøre dette bliver de reaktive over for langsigtede / kortsigtede besparelsesmål og ikke proaktive (f.eks. Nødsituationer / fremtidige store indkøb / gældsreduktion mv.). Dette er ikke at sige, at du har brug for en 50-siders finansplan, der bruger alle de mest effektive skattestrategier og forskellige opsparingsbiler, men det er også en plan, der er bevidst uvidende om, hvordan du kan opbygge en solid finansiel plan. Og det er en dårlig.

Her er et tip jeg har: Skriv ned, hvad du gerne vil opnå i 2/5/10 + årlige trin. At skrive disse ned vil hjælpe dig med at visualisere målene og gøre dem virkelige. Når du har gjort det, kan du vedhæfte en dollarfigur til hvert mål og arbejde dig vej tilbage i et månedligt opsparingsmål for disse mål. Selvom du begynder med $ 100 / måned, skaber de vaner med besparelser, vil du takke dig selv senere for at gøre det.

Og den anden fejl? Ikke betaler dig selv først (aka spare penge hver måned før du bruger det.) En anden meget almindelig fejl er at tage din lønseddel og starte hierarkiet af udløb (leje / forsyningsselskaber / dagligvarer / Birchbox / ferier osv.). Ofte tilbage til sidste på listen, sparer du penge (dette knytter også sig tilbage til ikke at have en plan med dine penge). Du kan se, hvor jeg går med dette. Det meste af tiden bruger folk penge, hvad de har brug for, så kommer ønskerne og bringer bagud op, hvilket sparer mod dine økonomiske mål. Hvis du ikke plejer at betale dig selv først, bliver det ofte en forsømt del af din måned til månedens finansielle plan. En fejl ændres let. Jeg fortæller mine kunder hele tiden, økonomi er 80% vane og 20% ​​viden. Hvis du opretter lydvaner og ved lidt om besparelser, vil du bare være i orden.

Hvad mener du er den største forskel mellem budgettet som et årtusind versus baby boomers og gen-xers?

kredit: Under 30 CEO

Den primære forskel mellem de to grupper er budgetets kompleksitet (antal ting at kontrollere / betale for) og viljen til at skabe en. Jeg vil sige, at jeg ikke vil male med en bred pensel, fordi der rent faktisk er budgetter, hvis du så dem nedskrevet, kunne du ikke fortælle hvilken aldersgruppe der producerede dem (Eksempel: mig. Mit budget ser ud som om en 50 års mand skabte det). Det meste af tiden er budgettering en metodisk, kedelig og til tider frustrerende opgave. Ældre klienter synes at forstå, at dette er et nødvendigt onde for at være økonomisk forsvarlig i tusinder af år, mens de plejer at tage en "flyve ved siden af ​​deres bukser" tilgang.

Selv med forekomsten af ​​apps og teknologi er mange tusindårige tænkning budgettering ikke nødvendig. Igen er værktøjer og viden lige ved hånden. Handling / vaner er hvad der laver eller bryder noget i livet, økonomi / budgettering er ikke anderledes.

Hvad er dit budgettet tip, som du vil fortælle til dine tusindårige kunder?

kredit: getty

Det ene tip jeg ville give til årtusinder med hensyn til budgettering er at bare gør det. Forpligter sig til i 3 måneder og afgøre, om forståelse af dine faktiske tal måned til måned bevæger dig til handling / ændring (1 måned er ikke nok). Når vi hjælper folk med at komme på sporet med hensyn til at spare penge eller betale ned gæld, gør de fremskridt, de laver, entusiasme. Entusiasme bevæger dig frem mod de økonomiske mål, du satte for dig selv / ægtefælle.

Jeg ved i nogle årtusinder "engagement" er et grimt ord, men dine penge fortjener det. Et budget vil skabe en struktur og forståelse. Når du har begge disse ting, har du kontrol over dine penge og jo mere kontrol har du, desto bedre beslutninger kan du gøre. Et budget er det mest grundlæggende finansielle værktøj til rådighed for alle.

Et af mine foretrukne citater er

"Hvis du ikke ved, hvor du skal hen, vil du ende op med et andet sted." - Yogi Berra.

Hvis du ikke ved, hvor du bruger / sparer penge, hvordan kan du nå dine økonomiske mål?

Aftagelsen fra dette bør efter min mening være hensigtsmæssigheden af ​​dine penge. Når du har en plan og holder dig til det, kan du opnå næsten ethvert økonomisk mål. Vi ser, at ældre kunder bliver mere forsætlige med penge, da de udvikler sig gennem deres karriere og hele livet. Måske kan det tilskrives udvidende ansvar (børn, hjem, familiens omsorg), jobpromotiver eller blot at få yderligere forståelse for vigtigheden af ​​penge. Uanset din indkomst og stadie i livet, bør du bruge et budget som en basislinje til at være udgangspunktet for alle. Når du bestemmer, hvor du står, kan du gå videre med at oprette en plan. Betale dig selv først / spar penge mod denne plan er en vane og kan gøres af ikke kun ældre kunder, men årtusinder ens.

Rådgiveren citeret her har valgt at forblive anonym på grund af overholdelse af spørgsmål.