Indholdsfortegnelse:
Mæglere og bevarere sammen med clearinghuse er de primære handelsfacilitatorer i en handelscyklus. Mens mæglere indleder handler og clearinghuse afregner dem, giver depotbankerne adgang til og kontrol over kundernes aktiver, der anvendes til handel. Mæglervirksomheder kan integreres med forældremyndighed og handelsafregning, men en sådan handelsintegration kan indebære interessekonflikter.
Prime Broker
Små og mellemstore mæglere yder ofte kun tjenester til små, individuelle investorer og nogle begrænsede institutionelle kunder, samtidig med at de er afhængige af andre handelsudbydere for varetægtsfængsling og handelsklarering. Prime mæglere tjener store institutionelle kunder, såsom hedgefonde og velhavende investorer. En førende mægler har ofte evnen til at tilbyde andre handelstjenester, som f.eks. Depotbank og clearing, på en måde, der giver kunden mulighed for at styre deres handelsregnskaber.
kontoførende
Traditionelt er en depotbank en tredjepart, som mæglere bruger til at yde garantier til deres kunders handelsaktiver for at eliminere eventuelle bekymringer, som kunderne måtte have om sikkerheden af deres penge. En depotmand tager fysisk besiddelse af handelsaktiverne: værdipapirbeviser - papir og elektronisk - og eventuelle kontanter. Uden godkendelsen fra depotbanken kan en mægler ikke få adgang til kundens aktiver. Dette hjælper med at forhindre misbrug af kundepenge af en mægler.
Handelsintegration
Handelsintegration henviser til håndtering af forskellige aspekter af handelstjenester af en enkelt mægler, sandsynligvis en førende mægler. Forskellige mæglerkunder har ofte forskellige krav til, hvordan deres mæglere skal levere forskellige handelstjenester. Institutionelle kunder af forskellige investeringsfonde kan foretrække mere rettidig information om deres handler i modsætning til den sikkerhed, der ofte foretrækkes af individuelle kunder. Ved at kombinere mæglervirksomhed og depotvirksomhed - og rydningstjenester om nødvendigt - kan en førende mægler gøre handel mere effektiv for kunderne.
Interessekonflikt
Uden de konti og balancer, der ydes af en tredjepartsbeholdere, kan en førende mægler, der tilbyder både mæglervirksomhed og depotbevis, have en interessekonflikt mellem at betjene sine kunders interesse og forpligte sig selv. Den primære bekymring for, at en sådan primærmæglers kunder burde have, er, hvordan deres penge stadig sikres. For at forsikre kunderne om, at deres mægler ikke vil misbruge deres aktiver for egen regning, kan en førende mægler tilbyde depottjenester gennem en separat juridisk enhed i hans mægleres datterselskab, der giver hurtige handelstjenester og reducerer interessekonflikter.