Indholdsfortegnelse:
Der er to ting, som investorerne gerne vil undersøge, inden de investerer i en sikkerhed: risikoeniveauet og potentialet for tilbagevenden. Risiko er ofte et mål for prisbevægelser eller volatilitet. Afkast er en funktion af investeringsindtjening eller tab. Risikojusteret afkast ser både investeringsafkastet og risikoen ved at producere denne afkast. En af de mest populære foranstaltninger for risikoafkast er Sharpe Ratio.
Trin
Bestem det gennemsnitlige afkast på din portefølje. Dette fremgår af din kontoudskrift. Hvis du har oplevet en gevinst, er afkastet positivt; hvis du har oplevet et tab, vil afkastet blive negativt. Lad os sige, at kontoudskriften viser, at kontoen er vokset 8,5 procent.
Trin
Bestem den risikofrie sats. Dette er den sats, hvor investeringer, der er risikofri løn. Generelt er investerings fagfolk enige om, at afkastet på en seks eller tolvmåneders amerikansk skattekasse er risikofri afkast. Lad os sige, at risikofri sats er 3 procent.
Trin
Bestem standardafvigelsen i din portefølje. Til dette kan du bruge MS Excel. I kolonne A liste 10 værdier af din portefølje fra 10 forskellige kontoudskrifter. I Cell A11 indsættes følgende formel: "STDEV (A1, A2, … A10). Lad os sige, at standardafvigelsen er 5.
Trin
Beregn den risikojusterede afkast. Subtract den risikofrie sats fra den gennemsnitlige porteføljerente og divideres med standardafvigelsen i porteføljen. Beregningen er: (8,5 procent - 3 procent) / 5 = 0,011 eller 1,1 procent.