Forskel mellem nominelle og effektive rentesatser

Uanset om du tager et lån til at købe en ny bil eller bruge et kreditkort til at købe, giver långiverne generelt råd til dig nominel, eller angivet, renten du betaler på saldi. Men når du tilbagebetaler et lån, vil du som regel ende med at betale en højere procentdel af interesse end den nominelle rente, du er citeret - kendt som effektiv sats. Forskellen mellem de to er resultatet af de sammensatte perioder, som den effektive rentesats tager højde for.

Sammensætning er hovedforskellen mellem priser

Sammensætningsperioder refererer til antallet af gange om året renteudgifter beregnes og tilføjes din udestående saldo. De fleste kreditkortselskaber, for eksempel sammensatte renter på månedsbasis - hvilket betyder at de øger din udestående saldo med en tolvedel af den årlige rente hver måned. Med andre ord, hvis dit kreditkort tilbyder en 12-procentig rente, men den forbinder månedligt, øges din saldo med en procent hver måned. Den 12-procentige sats er den nominelle rente, som giver dig en månedlig nominel sats på en procent.

Effektive rentesatser og kapitalisering

Når en lånebalance er sammensat månedligt, betaler du faktisk mere end 12 procent hvert år - det præcise beløb er den effektive rentesats. Effektive renter tager højde for antallet af sammenblandingsperioder og det forhold, at renter aktiveres efter hver periode.

Store bogstaver betyder, at de rentesatser, der anvendes efter hver periode øge gældsbalancen underlagt interesse i det næste blandingsinterval. Simpelthen er renterne opkrævet af tidligere renteafgifter, hvis de ikke betales af det næste sammensætningsinterval. Hvis din saldo i slutningen af ​​den første måned er $ 1000, og du debiteres en procent rente eller $ 10, er saldoen, der bruges til at beregne renter ved udgangen af ​​den anden måned, $ 1.010. I dette eksempel opkræver långiver renter af interesse - og effektive renter afspejler den reelle rente, du betaler ved årets udgang på grund af dette.

Beregning af effektive rentesatser

Hvis du ved, hvad den nominelle eller angivne rente er, kan du finde ud af, hvad din effektive sats er med følgende formel:

Effektiv rente (EIR) = (1 + a / b) b - 1

a = nominel rente, udtrykt som en decimal (dvs. indtast 10 for 10%)

b = antal sammensætningsperioder på et år

Kreditkorteksempel

For at illustrere, hvordan dette virker, formoder du at overføre en $ 10.000 saldo til et nyt kreditkort, der tilbyder en indledende rentesats på 9 procent for det første år, sammensat månedligt. Din effektive rentesats beregnes som:

EIR = (1 +.09 / 12) 12-1

= (1.0075)12 – 1

= 1.0938 – 1

=.0938 eller 9,38%

Den effektive rente er 0,38 procent højere end den annoncerede nominelle rente. Hvis du opretholder balancen på $ 10.000 i løbet af året, betaler du rent faktisk $ 938 i interesse - ikke den $ 900 du vil ankomme til, når du bruger bare den nominelle rente.