Indholdsfortegnelse:
- Form 1099-R
- Indtjent indkomstkredit
- Skattebehandling af Form 1099-R Indkomst
- Virkning af Form 1099-R Indkomst på Indtjent Indkomst Credit
Personer, der modtager indkomst fra en pension, IRA plan eller 401k plan i skatteåret udstedes en Form 1099-R. Finansielle institutioner bruger denne formular til at rapportere pensionsforpligtelser, de udsteder til medarbejdere og pensionister. Indkomsten på en Form 1099-R kan være underlagt føderal indkomstskat afhængigt af typen af transaktion. Da indkomstkredit er begrænset til personer, der har en justeret bruttoindkomst inden for et bestemt beløb, kan uindtjent indkomst fra en Form 1099-R påvirke berettigelsen til indkomstskatten (EIC).
Form 1099-R
Formular 1099-R bruges til at rapportere det samlede antal pensionsforpligtelser, som en medarbejder eller pensionær modtager i skatteåret. Skatteydere, der modtager regelmæssige pensionsfordele, medarbejdere, der ruller over midlerne på en pensionskonto til en anden konto, og de, der foretager en tidlig tilbagetrækning af deres midler, vil alle modtage Form 1099-R.
Indtjent indkomstkredit
EIC er en refunderbar skattelettelse til lavindkomst skattepligtige. De, der har børn i hjemmet, kan modtage et større beløb, end dem der ikke gør det. Krediten reduceres, da antallet af arbejdsindtægter stiger. I 2010 kunne en gift skatteyder med tre børn kvalificere sig for op til $ 5.666 i arbejdsindkomstkredit. Men dem, der havde en justeret bruttoindkomst, der oversteg $ 48.362, var ikke berettiget til krediten.
Skattebehandling af Form 1099-R Indkomst
Afhængigt af transaktionstypen kan en skattepligtig betale indkomstskat på indkomst fra en Form 1099-R. Regelmæssige pensionsfordelinger og IRA-planbetalinger er generelt underlagt føderal indkomstskat, især hvis de oprindelige bidrag til planerne var fradragsberettigede. Direkte overdragelser er ikke underlagt føderal indkomstskat. Rubrik 2 i Form 1099-R rapporterer beskatningsgrundlaget for hver transaktion.
Virkning af Form 1099-R Indkomst på Indtjent Indkomst Credit
Da indtægter på Form 1099-R er ufortjent indkomst, tæller den ikke som indtægt i formålet med at bestemme mængden af EIC. Men hvis indkomsten på Form 1099-R er skattepligtig, kan den øge en skatteydernes justerede bruttoindkomst, hvilket kunne reducere mængden af EIC, han er berettiget til at modtage. For eksempel kunne en enkelt skatteyder i 2010 med en arbejdsindkomst på $ 25.000 og to børn kvalificere sig til op til $ 3.230 i EIC, baseret på hans løn og kvalificerede børn. Men hvis den skattepligtige modtog en engangsbeløb på 20.000 dollars, ville hans justerede bruttoindkomst være for høj til at kvalificere sig til krediten.