Fidelity 401 (k) Modgangsbegrænsningsregler

At trække penge fra en Fidelity 401 (k), før du når pensionsalderen, er ikke så simpelt som at lægge pengene på din bankkonto eller lomme. Forbundslovgivningen forbyder tidligt 401 (k) tilbagetrækning undtagen i tilfælde af modgang. Selv hvis der er problemer med vanskeligheder, må du muligvis betale en bøde på det beløb, du trækker ud for at betale skat på det.

At foretage en tidlig tilbagetrækning fra din Fidelity 401 (k) vil medføre, at du skylder mere på din selvangivelse.

Aldersbegrænsninger

Føderale lov giver dig mulighed for at begynde at trække penge fra din Fidelity 401 (k) fra og med 59 år = 1/2. Før da kan du ikke hæve 401 (k) midler undtagen under vanskeligheder.

Problemer med vanskeligheder

En Fidelity 401 (k) plan kan give dig adgang til pengene på din konto, hvis du opfylder betingelserne for en tilbagetrækning. Du overholder normalt disse betingelser, hvis du har brug for tilbagetrækning for at imødekomme et øjeblikkeligt og alvorligt økonomisk behov, og hvis mængden af ​​din tilbagetrækning ikke overstiger det finansielle behov. Som betingelse for en tidlig tilbagetrækning kan du muligvis ikke gøre bidrag til 401 (k) planen i mindst seks måneder. Selvom disse er generelle retningslinjer, bemærker Fidelity, at beslutningen om, hvorvidt du skal gøre en tidlig tilbagetrækning, er op til din arbejdsgiver. Mindre virksomheder må ikke tillade tidlige tilbagekøb på grund af administrative omkostninger.

Brug af fondene

Når du først har etableret en sag for trængsler, skal du også kontrollere, hvordan du bruger dine Fidelity 401 (k) midler. Du kan bruge tidligt tilbagetrækningsfonde af en eller flere specifikke årsager: At købe et primært hjem eller undgå udsættelse fra - eller afskærmning på - din primære bolig; at betale skoleundervisning og andre gebyrer for dig selv, din ægtefælle eller dine pårørende at betale for medicinske udgifter, der ikke refunderes for dig selv eller et øjeblikkeligt familiemedlem at betale for visse reparationer til dit primære hjem og til begravelsesudgifter.

Maksimal tilbagekaldelse

Medmindre din plan prospekt siger andet, bør du ikke forvente at få adgang til hele saldoen i din Fidelity 401 (k). Under vanskelige omstændigheder kan du ikke trække mere end summen af ​​dine valgfrie bidrag til planen. Du kan ikke hæve indtjening, som f.eks. Fondsbeviser.Nogle arbejdsgiverlignende midler kan også være uden grænser.

Skatter og sanktioner

De føderale og statslige regeringer tæller din Fidelity 401 (k) tilbagetrækning som skattepligtig indkomst. Derudover vil du med et par undtagelser skyldes en 10 procent straf på enhver tilbagetrækning du gør før alder 59-1 / 2. Hvis du trækker $ 10.000 tilbage, betaler du $ 1.000 forrest som straf og skylder derefter skatter på de resterende $ 9.000.

Undgå straffen

Andre vanskeligheder, som ikke hænger sammen med økonomiske problemer, kan give dig mulighed for at undgå at betale 10 procent straf. Disse forhold omfatter: En total og permanent handicap, en medicinsk gæld, der overstiger 7,5 procent af din indkomst, en retskendelse til at betale 401 (k) midler som alimoni eller børnebidrag, og at miste dit arbejde det år, du bliver 55 eller ældre. Du skylder stadig skatter på midler, du trækker tilbage tidligt af disse grunde.