Indholdsfortegnelse:
Et selskab kan have en positiv nettoindkomst, men et negativt pengestrømme for samme år, hvis det anvender periodiseringsmetoden til regnskabsmæssig registrering af indtægter og omkostninger. Under periodiseringsmetoden kan nettoresultatet øges med ikke-kontante indtægter, der ikke påvirker pengestrømme, mens pengestrømmen kan reduceres med faktiske kontantudbetalinger, der ikke må betragtes som fradrag for nettoresultatet. Som følge heraf kan en tilstrækkelig ikke-kontant kontantudbetaling medføre, at tilstrækkelige ikke-kontante indtægter kan medvirke til at opnå en positiv nettoindkomst, føre til negativt pengestrømme, alt andet lige.
Nettoindkomst
Nettoresultatet er et regnskabsmæssigt overskud, der ikke måles ved kontantindtægter og kontantudbetalinger. Virksomheder kan gøre kreditsalg og modtage ingen kontantbetalinger fra kunderne på det tidspunkt, men optager stadig indtægter i beregning af nettoresultatet. I mellemtiden registrerer virksomhederne ingen pengestrømme fra salget. Forudsat at et selskab betalte kontanter for afholdte udgifter og ikke havde andre pengestrømme for året, da indtægterne oversteg udgifterne, ville virksomheden have en positiv nettoindkomst, men et negativt pengestrømme for året.
Assetforhøjelse
Pengestrømme for samme år kan yderligere reduceres med andre kontantudbetalinger, der ikke regnes som afholdte udgifter og dermed ikke lavere nettoindkomst. Kontanter, der betales for at øge visse driftsaktiver i året, såsom lageropkøb, er en form for cash outflow, der, hvis det er tilstrækkeligt stort, kunne reducere det samlede pengestrømme til at være negativt. Virksomheder kan også forudbetale visse fremtidige udgifter, der kun registreres som afholdte udgifter over tid. Som følge heraf, mens hele forudbetalingerne trækkes fra for pengestrømme, trækkes kun en del af det, som afholdt årets udgift, for nettoresultatet.
Ansvaret nedsættes
Virksomheder foretager også kontantbetalinger for at reducere driftsrelaterede forpligtelser, nemlig forskellige gældsforpligtelser. Gæld er resultatet af periodiserede omkostninger fra tidligere perioder, der ikke er betalt kontant. På tidspunktet for omkostningsfaldet blev nettoresultatet reduceret, mens pengestrømmen ikke var påvirket. I det år, hvor der udbetales en udestående betaling, har kontantudbetalingerne dog ingen indflydelse på nettoresultatet, men vil reducere pengestrømmen for året. Hvis der opstår store gældsbeløb i samme år, kan deres samlede kontantudbetalinger medføre, at pengestrømmen bliver negativ.
Pengestrøm
Samlet pengestrømme omfatter også udbetalinger fra ikke-operationelle aktiviteter, specifikt investerings- og finansieringsaktiviteter. Investeringskøb og tilbagelevering af lånte hovedstol er to hovedkilder til kontantudløb. Investeringsforløb fra investeringssalg i investeringsaktiviteter og renteudgifter på lånte midler i finansieringsaktiviteter er fradrag for nettoindtægt, mængden af investeringskøb og størrelsen af hovedstolpenge er større fradrag for beregning af pengestrømme. Jo større forskellen mellem de to typer af subtraktion i deres relative beløb er, desto mere sandsynligt pengestrømme kan blive negativt, og nettoindtægterne opretholder positive.