Indholdsfortegnelse:
Semivarians er et statistisk udtryk, der måler hvordan observationer varierer inden for en prøve. Det omhandler kun observationer, der ligger under gennemsnitsværdien eller gennemsnittet af prøven. For at beregne semivarians tilføjer du firkanterne af forskellene mellem prøveværdien og hver observation, der falder under gennemsnittet, og divider derefter resultatet ved antallet af sådanne observationer.
Målerisiko
Investorer kan bruge semivarians til at måle den negative risiko for en investeringsportefølje. For eksempel kan du observere den forrige måneds afkast på hver investering i din portefølje, beregne den gennemsnitlige afkast og fjerne alle datapunkter over gennemsnittet. Anvend derefter semivariansformlen for at finde det gennemsnitlige tab porteføljen sandsynligvis vil lide. Jo større semivarians er, desto større er porteføljens nedadrettede risiko. Risikovillige investorer kan tage skridt til at reducere porteføljens risiko ved at erstatte investeringer, der har overskridelser længst under gennemsnittet med dem tættere på eller over gennemsnittet.
Brug af et regneark
Du kan bruge et regneark til at beregne semivarians ved at oprette en kolonne med alle observerede afkast inden for en portefølje, sum kolonnen og divider med antallet af observationer for at få gennemsnittet. Fjern derefter alle observationer over gennemsnittet, og i en anden kolonne trække hver resterende observation fra middelværdien. I en tredje kolonne, firkant forskellene, tag summen og divider med antallet af nedenstående gennemsnitlige observationer. Mens semivarians kan indikere den relative risiko i forskellige porteføljer, garanterer den på ingen måde omfanget af fremtidige investeringstab.