Sådan laver du udbetalinger fra en 401k på grund af den permanente handicap

Internal Revenue Code modvirker fordelinger fra din 401 (k) plan, indtil du bliver 59 1/2 år gammel ved at opkræve en 10 procent skat straf, hvis du tager penge ud af kontoen tidligt. Der er dog nogle undtagelser, herunder at lide en total og permanent handicap. I et sådant tilfælde kan du trykke på dine 401 (k) penge på enhver alder uden straf, selv om du stadig skal betale de indkomstskatter, der skal betales.

Du kan trykke på din 401 (k) reden æg tidligt, hvis du har en permanent handicap.credit: Xtock Images / iStock / Getty Images

Permanent handicap defineret

For at kvalificere sig til undtagelsen om tidlig tilbagetrækning skal du opfylde skattekodeksens definition af permanent og totalt handicappet. For at kvalificere skal du ikke være i stand til at udføre nogen erhvervsmæssig aktivitet, og uanset fysisk eller psykisk forringelse, som forhindrer dig i at gøre det, skal være permanent eller forventes at vare på ubestemt tid. Du skal være i stand til at fremlægge bevis, såsom en underskrevet erklæring fra din læge, at du opfylder denne definition.

Anmodning om 401 (k) Distribution

Du kan anmode om en distribution fra din 401 (k) plan ved at indsende en distributionsanmodningsformular og angive på formularen, at du er permanent deaktiveret, hvor den anmoder om fordelingsårsagen. Når du anmoder om distributionen fra din 401 (k) planadministrator, skal du dokumentere din handicap, så den 1099-R-formular, der dokumenterer din distribution, angiver årsagen til din tidlige tilbagekaldelse. På den måde, når du indlæser dine skatter, vil 1099-R vise kode "3" i rubrik 7, så IRS vil allerede vide årsagen til fordelingen.

Undtagelsesrapportering om tidlig tilbagetrækning

Hvis din Form 1099-R af en eller anden grund ikke har kode 3 på den for at befri dig fra den tidlige tilbagetrækningstraff, er alt ikke tabt. Når du indlæser dine skatter, skal du udfylde og vedhæfte Formular 5329 til din retur. På formularen hvor den anmoder om undtagelseskode for tidlig tilbagetrækning ved siden af ​​linje 2 i del I, indtast "03" for at angive til IRS, at du hævder permanent handicap. Denne kode fritager hele din fordeling fra straffen for tidlig tilbagetrækning.

Særlig behandling for Roth 401 (k)

Hvis du har en Roth 401 (k), kan dit permanente handicap kvalificere dig til at tage helt skattefrie tilbagekøb, selvom du ikke allerede er 59 1/2. Hvis du er permanent deaktiveret, og du har haft kontoen åben i mindst fem år, tæller dine udlodninger som "kvalificerede tilbagekøb", som altid er skattefrie. Hvis du ikke har haft Roth 401 (k) i mindst fem år, proraterer du dine udbetalinger mellem dine bidrag, som er skattefrie, og din indtjening, som beskattes (men ikke straffes).