Hvad er Cash Debt Dækning?

Cash gælds dækning, i det mest enkle udtryk, er den mængde gæld, der kan dækkes af mængden af ​​kontanter i øjeblikket på hånden. Cash debt coverage ratio er et vigtigt redskab, når du undersøger en finansieringsoversigt for virksomheder, da det kan fortælle dig, hvor længe det vil tage en virksomhed at betale sine nuværende gæld.

Cash Debt Coverage Ratio Formula

For at bestemme forholdet mellem kontantgældsdækning kan denne enkle formel anvendes: "(pengestrømme fra driften - udbytte) / samlet gæld." Sørg for at bruge den rigtige matematiske procedure (udfyldelse af værdierne inden for parenteserne og dividerer derefter med den samlede gæld).

Gæld Kontant Ratio Output Forklaret

Lad os bruge simpelt nummer - hvis en virksomhed havde et gældskvote på $ 10 og udbetalt udbytte på $ 5 med en gæld på $ 5, ville de have et forhold på 1: 1. Mere specifikt (10-5) / 5, som ville svare til 5/5 eller et jævnt 1/1 forhold. Det selskab ville være i stand til at udbetale sin fulde gæld i et år. Men et selskab med 10 dollars kontant, 8 dollar i udbytte og 5 dollar gæld vil se sådan ud: (10-8) / 5 eller 2/5 for et 2,5-forhold, hvilket betyder, at virksomheden ville betale deres nuværende gæld i 2,5 år.

Fastlæggelse af en høj kontantgældsdækningsgrad

Kontantgældsdækning på 1: 1 ville betyde, at et selskab kunne dække 100 procent af sin gæld i et års periode - en meget acceptabel figur. Ifølge Investopedia kan en gældskvote, der dækker mindst 80 procent af virksomhedens gæld, betragtes som acceptabel. Det acceptable niveau for kontanter til gæld er imidlertid afhængig af forskellige eksterne faktorer og den risiko, som en investor eller virksomhed er villig til at påtage sig.

En likviditetsmåling

Kontantgældsdækning måles ikke inden for en bestemt tidsperiode, f.eks. Årligt. I stedet anvendes formlen til at måle en virksomheds skiftende forpligtelser, når der gives regnskaber. Formlen tager netto kontanter fra driftsaktiviteter til enhver tid og deler dem med gennemsnitlige kortfristede forpligtelser, så investorer kan afgøre, om virksomheden opererer på niveauer, som den kan opretholde med hensyn til den nuværende gæld. Ved at bestemme kontantgældskvoten kan likviditetspunktet for en organisation lettere bestemmes.

Kontantgældforholdsanalyser Advarsler

Standard cash debt coverage ratioer bruger en meget liberal formel til at bestemme likviditet, men andre faktorer som kortfristet låntagning, langsigtet gældspositionering, aktie indløst for kontanter af medarbejdere og indehavere af selskabets foretrukne lager (aktier, der er garanteret betaling før normale aktieoptioner) skal omkostningerne til operationelle leasingkontrakter (bygninger og udstyrsleasing) også tages i betragtning.